التحليل الفني للمتداولين المبتدئين. التحليل الفني للمتداولين المبتدئين - المبادئ والأساليب والأدوات التحليل الفني لرويترز

يعتبر التحليل الأساسي والفني للمتداولين المبتدئين من العناصر الإلزامية في البرنامج التدريبي. بيت القصيد هو أنه من الممكن تحقيق النجاح وتحقيق الربح في التداول في أسواق الأسهم والصرف الأجنبي فقط إذا فهم المشارك التجاري في أي اتجاه ولأي أسباب يتحرك سعر الأصل، وكيف ستتطور الأحداث فى المستقبل.

التحليل الأساسي ويقيم صلة بين هذه الحركة والمؤثرات الخارجية، مثل الكوارث الطبيعية، والأحداث السياسية الهامة، والأخبار الاقتصادية العالمية. هذا النوع من التحليل سهل الفهم، ولكن من الصعب إتقانه وتطبيقه، لأن التنبؤ الواثق يتطلب خبرة كبيرة ومراعاة العديد من العوامل.

في هذا الصدد التحليل الفني ، الذي يعمل فقط مع سعر أداة التداول، هو أبسط إلى حد ما. على الرغم من أن إدراكه قد يكون صعبًا في البداية، ويرجع ذلك أساسًا إلى استخدام العديد من الأساليب والخوارزميات الرياضية. في المستقبل، سيصبح استخدام أساليبه وتقنياته أمرًا شائعًا وسيساعدك على كسب أموال مستقرة في أي سوق.

كتب في التحليل الفني

يعد التحليل الفني موضوعًا صعبًا إلى حد ما لدراسته بنفسك. تحتوي النماذج والأساليب المستخدمة فيها على العديد من الفروق الدقيقة التي تتطلب النظر فيها عند النظر في حالة السوق واتخاذ القرارات. وبطبيعة الحال، فإن أولئك الذين يحضرون دورات مختلفة للمبتدئين أو عبر الإنترنت يقدمها الوسطاء أو الشركات المتخصصة أو الموارد والمتداولون المستقلون يخضعون أيضًا لتدريب في التحليل الفني، حيث يتلقون معلومات محددة في شكل معالج.

يعد هذا مسارًا جيدًا، ولكنه يرتبط بالحاجة إلى الالتزام بجدول زمني صارم للفصل الدراسي، ويتم دفعه في أغلب الأحيان.

يجب على أولئك الذين يرغبون في الخضوع للتدريب مجانًا واكتساب مستوى عالٍ من المعرفة الجيدة التركيز على الكتب الجيدة حول هذا الموضوع. هناك الكثير من هذه على شبكة الإنترنت. بادئ ذي بدء، يجب عليك الانتباه إلى هذه الأعمال التي أصبحت كلاسيكيات حقيقية، مثل:

• "التحليل الفني من الألف إلى الياء" لستيفن أكيليس.
• "التحليل الفني" بقلم مايكل ن. كان.
• "التحليل الفني لأسواق العقود الآجلة: النظرية والتطبيق" بقلم جون ميرفي.

لكن، لسوء الحظ، ليس كلهم ​​يقدمون معلومات يسهل الوصول إليها كما تفعل سلسلة الكتب المحبوبة من دار النشر Dialectika "..للدمى".

للمبتدئين الذين يرغبون في تعلم التداول بسرعة باستخدام التحليل الفني، هناك خيار ممتاز - كتاب رويترز "التحليل الفني: دورة للمبتدئين". وهو جزء من سلسلة "رويترز للممولين" ويتيح للجميع التعرف على بدايات التحليل الفني، حتى أولئك الذين ليس لديهم مستوى أولي من المعرفة المتخصصة. يمكنك تحميل الكتاب بصيغة pdf من العديد من المواقع.

بعد التعرف عليها، سيكون من الأسهل بكثير إدراك أي دورة فيديو وكتب ممتازة من تأليف متخصصين مثل ألكسندر إلدر، وبيل ويليامز، وتوماس دورسي، ورالف إليوت، وما إلى ذلك، والتي تستهدف المتداولين الذين يعرفون بدايات التحليل الفني.

جوهر التحليل الفني وأحكامه الرئيسية

التحليل الفني هو نهج خاص للنظر في العمليات التي تحدث في السوق والتنبؤ بسلوكها في المستقبل.

على عكس أساسيوالذي يأخذ بعين الاعتبار تأثير العوامل الخارجية، فهو يعتمد فقط على دراسة السلوك أسعار الأصول الماضية . بالنسبة للمتداول الذي يستخدم التحليل الفني، لا توجد عوامل أخرى غير الأسعار، لا يهم.

يعتمد هذا النهج على العديد من البديهيات التي صاغها تشارلز داو. حاليًا، يستخدم هذا النوع من التحليل ثلاث مسلمات رئيسية:

• السعر يأخذ كل شيء في الاعتبار. وهذا يعني أن ديناميكيات سلوك الأسعار تتحدد من خلال مجموعة كاملة من البيانات والعوامل - العرض والطلب، والأخبار الاقتصادية والأحداث السياسية. وبناءً على ذلك، لا يحتاج المتداول إلى أي معلومات إضافية - حيث لا يمكن إجراء جميع التوقعات إلا من خلال تحليل السعر.
• هناك اتجاهات في السوق (النماذج والاتجاهات). السعر لا يتحرك بشكل فوضوي، ولكن لديه منطق معين في السلوك. وبناء على ذلك، ومن خلال التعرف على مثل هذه الأنماط، يمكن للمشارك التجاري بدرجة عالية من الاحتمال الحصول على توقعات موثوقة.
• التاريخ يعيد نفسه. هناك احتمال كبير بأن النموذج الذي تم تشكيله في ظروف معينة، ببيانات أولية مماثلة، سيتم تنفيذه مرة أخرى. إن العثور على مثل هذا النمط واستخدامه لإجراء المعاملات في السوق هو غرض التحليل الفني.

إيجابيات وسلبيات TA

هذا الفهم للتحليل الفني يحدد مزاياه وعيوبه الرئيسية.

تشمل مزايا الطريقة ما يلي:

• براعه - يمكن استخدام نفس الأساليب والأجهزة الرياضية في أي أسواق وأصول - تداول الأسهم، والمعاملات في سوق الفوركس، والعمل مع الخيارات الثنائية والعقود الآجلة، وما إلى ذلك.
• نطاق الأدلة — يمكن إجراء التحليل على كامل التاريخ المتاح لأداة التداول، مما يسمح لك بالحصول على النماذج الأكثر قابلية للتطبيق والتي تعمل لفترة طويلة.
• مجموعة متنوعة من الأدوات - يمكن استخدام أي طرق متاحة لمعالجة البيانات، بدءًا من العلاقات الرياضية الصارمة وحتى الأدوات الاحتمالية وغيرها، على سبيل المثال من مجال الإحصاء ونظرية الشبكة العصبية وما إلى ذلك.
• سهولة الاستعمال — بعد تطوير خوارزميات الحساب المناسبة، يمكن لكل متداول تقريبًا تطبيقها واستخدام نتائج عملهم.
• الدقة - يتم استخدام البيانات الفعلية فقط في العمل، ويتم بثها في الوقت الفعلي أو بزمن وصول منخفض.

عيوب كبيرة للتحليل الفني:

• عند تفسير نتائج التحليل لا يمكن التخلص منها عوامل ذاتية – يقوم كل متداول باستخلاص استنتاجاته الخاصة.
• بمرور الوقت، يخضع سلوك جماهير مقدمي العروض للتغييرات، بسبب البعض النماذج تفقد أهميتها وتظهر جديدة.
• نتيجة للتحليل الفني، يمكننا أن نتحدث فقط عن ذلك احتمالية الأحداث ولكن من المستحيل القول أن مثل هذا السلوك السعري سيحدث بالتأكيد.

بالإضافة إلى ذلك، يجب ألا ننسى أن التعقيد المتزايد للخوارزميات وطرق التحليل يتطلب استخدام أنظمة حوسبة قوية، كما أن دقة وكفاءة تدفق المعلومات لهما أهمية قصوى.

أنواع وأدوات التحليل الفني

المتداول الذي يقرر استخدام التحليل الفني في عمله يحتاج إلى معرفة أنواعه الرئيسية. حتى وقت قريب، تم تمييز ما يلي فقط:

1. رسم بياني.
2. مؤشر.

الأول يعتمد على رسم (البحث) في مخطط الأسعار وفقًا لقواعد معينة رسم بياني أشياء:

• خطوط الاتجاه، مما يعكس اتجاه تطور الاتجاهات.
• مستويات الدعم والمقاومة ، حيث يتجلى السلوك الخاص للأداة (يتم استخدام أساليب مختلفة، بما في ذلك فيبوناتشي، دي نابولي، غانا، وما إلى ذلك).
• قنوات الأسعار (بما في ذلك تلك الديناميكية، على سبيل المثال تلك الانحدارية) التي تحدث فيها حركة السعر.
• التعرف على الأنماط وتأكيدهم.

إرشادية تستخدم الأساليب المعالجة الرياضية لعروض الأسعار التاريخية، ونتيجة لذلك يتم تحويل حركة مخطط السعر إلى نوع معين من المنحنى. يطلق عليهم المؤشرات. المؤشرات لها نقاط ومناطق (مناطق) مميزة، ويمكن التنبؤ بسلوكها بشكل أكبر. بناءً على سلوكهم، يقوم المتداول بالتنبؤ بسلوك السعر.

وفي الوقت الحالي، تم تطوير آلاف المؤشرات المختلفة، ويمكن تصنيف معظمها إلى الأنواع التالية:

• الاتجاهات التي تعكس ظهور الاتجاهات وتطورها.
• مؤشرات التذبذب (الرائدة، التفاضلية)، بناءً على السلوك الذي يمكن من خلاله استخلاص استنتاجات حول التغيير في اتجاه حركة السعر.
• مؤشرات الحجم.

وبما أن تحليل المؤشرات أبسط بكثير، فمن السهل إنشاء نظام تداول متناغم يعتمد عليها.

حاليًا، مع زيادة قوة تكنولوجيا الكمبيوتر المستخدمة لتحليل وضع السوق، تتوسع ترسانة أساليب التحليل الفني. بالإضافة إلى الرسوم البيانية والمؤشرات، يمكن للمتداول الحديث استخدامها

• التقنيات الإحصائية والاحتمالية.
• نظرية وأساليب الشبكات العصبية، بما في ذلك الشبكات المعقدة للغاية.

لقد توقفت معظم الأساليب عن الوجود ينظفاستمارة. ظهرت العديد من التطورات (المؤشرات) لمختلف المحطات الطرفية على الشبكة، والتي تنفذ، على سبيل المثال، بناء مستويات فيبو أو قنوات الانحدار في الوقت الفعلي.

باختصار، أصبح التحليل الفني أداة قوية في متناول الجميع.

علاوة على ذلك، نظرًا لأن قواعد التداول باستخدام أساليب التحليل الفني أسهل بكثير في إضفاء الطابع الرسمي عليها، فقد أصبح من الممكن إنشاء أنظمة تداول ميكانيكية (MTS). يمكن لمثل هذه "الروبوتات التجارية" إبرام المعاملات والحفاظ عليها دون تدخل بشري. وهذا يضمن الامتثال الصارم لقواعد الاستراتيجية، وإزالة العامل الذاتي.

وتظل مشكلتهم الرئيسية (على نحو أكثر دقة، مشكلة مطوريهم) تتلخص في التحديد الدقيق لنماذج سلوك الأسعار ورد فعل السوق تجاه مجموعات مختلفة من العوامل التي تتغير بمرور الوقت.

يصبح التحليل الفني أداة من شأنها أن تساعد المبتدئين على التنقل في وضع السوق الصعب. وفي الوقت نفسه، بالإضافة إلى فهم سلوك السعر، فإنه سيجعل من الممكن إضفاء الطابع الرسمي على قواعد أنظمة التداول على مستوى أكثر قابلية للفهم. وحتى الإستراتيجية البسيطة نسبيًا التي تتنبأ بالتطور باحتمالية عالية، مع الحد الأدنى من المعاملات ومستوى المخاطرة، ستحقق أرباحًا حقيقية ملموسة.

أساس التداول اليومي هو التحليل الفني. بالنسبة للمتداولين المبتدئين، الشيء الأكثر أهمية هو البدء بإتقانها. من خلال التحليل الفني، يمكنك تعلم كيفية فهم الرسوم البيانية والتنبؤ بتغيرات الأسعار.

ما هو عليه

التحليل الفني هو نهج يعتمد على العمل مع مختلف الرسوم البيانية ومؤشرات التذبذب والمعلومات المتعلقة بتاريخ الأسعار. بدونها، يكون التداول المناسب والتنبؤ بقيمة العملات وفهم السوق مستحيلاً.

يتضمن العديد من التقنيات، مثل أنماط التحليل الفني، وطرق العرض (الشموع، والأشرطة، والخطوط، والمنطقة، ومؤشر Heiken Ashi، وما إلى ذلك)، بالإضافة إلى مئات المؤشرات الشائعة، وأدوات الرسم أعلى الرسوم البيانية، وغير ذلك الكثير. جوهرها هو أن المتداول يجد أنماطًا معينة في المعلومات المتاحة، وعلى أساس هذا تولد التوقعات.

أين هو التحليل الفني المطلوب؟

يمكن أن يعمل في أي مكان تقريبًا: العملات، والمشتقات، وأسواق الأسهم، والموارد، والسلع - بشكل عام، أي بيانات مرسومة على الرسم البياني. لماذا هو مطلوب؟ للتنبؤ بسلوك السعر في المستقبل. على سبيل المثال، إذا أخذت زوج العملات اليورو/الدولار والبيانات المتعلقة به لفترة معينة، فيمكنك بناءً عليها بناء توقعات لسلوك السعر في المستقبل. لا يوجد فرق جوهري بين أدوات التداول التي تعمل بها: العقود الآجلة أو الخيارات أو حتى مساعدك.

تاريخ البدء

التحليل الفني للمبتدئين هو صداع. يمكنك ويجب عليك دراستها إلى ما لا نهاية، خلال عملك بأكمله المتعلق بالتداول. إذا اخترت هذا المسار، فأنت بحاجة إلى التحسين باستمرار.

العمل شاق للغاية ويتطلب الاجتهاد. الرسوم البيانية والأرقام التي لا نهاية لها والأدوات الإضافية المتنوعة والبرامج والروبوتات وغير ذلك الكثير - كل هذا هو التحليل الفني. يجب أن تحتوي الدورة التدريبية للمتداولين المبتدئين على الأقل على الأساسيات، وهي: الشموع اليابانية، خطوط الاتجاه، الدعم والمقاومة، أبسط المؤشرات، مفهوم الإطار الزمني وبعض الأشياء الأخرى.

أنواع المخططات

في الواقع، ليس هناك الكثير منهم. الخيار الأكثر شعبية هو الشموع اليابانية. بالمناسبة، ظهرت حتى قبل ولادة التداول والبورصات والإنترنت بشكل عام. الخيار الثاني هو الحانات. هذه خطوط بها شرطات. وهي تشبه إلى حد ما الشمعدانات، ولكن لها مظهر مختلف، على الرغم من أنها تظهر أسعار الافتتاح والختام بنفس الطريقة. هناك خيار أبسط يحبه المبتدئين، لكنه عديم الفائدة عمليا. هذا خط منتظم. لا يمكنك حقًا رؤية أي شيء عليه، ومن المستحيل تقريبًا تتبع أي أرقام للتحليل الفني، وعلى الأكثر يمكنك فهم الاتجاه الحالي للسعر. ومع ذلك، فإن أي خيارات لها الحق في الحياة. هناك أنواع أخرى أكثر غرابة من الرسوم البيانية، لكنها لا تحظى بشعبية.

الأطر الزمنية

سيتم تأجيل الكثير من الناس بمثل هذا الاسم الأجنبي المعقد. ومع ذلك، بدون هذا فمن المستحيل أن نفهم. في محطة الوسيط الخاص بك أو على مورد طرف ثالث، يكون لكل أصل فتراته الخاصة لعرض المعلومات. يسمى:

• 1 دقيقة (م1).
• 5 دقائق (م5).
• 15 دقيقة (م15).
• 1 ساعة (1 ساعة).
• 4 ساعات (4 ساعات).
• يوم واحد (1 د).

اعتمادًا على مزود الخدمة الخاص بك، قد تختلف هذه الفترات قليلاً، ولكن ما ورد أعلاه هو الأكثر قبولًا واستخدامًا اليوم. يُنصح بالقراءة عن العلاقة بين هذه الفترات وفهم أن الفترات الأصغر سناً تشكل الفترات الأكبر سناً. لذلك لا توجد طريقة بدون هذا.

اتجاهات

هذه هي اتجاهات الأسعار. يمكن أن يكون للسعر اتجاهين فقط، وهما الاتجاه الصعودي والاتجاه الهبوطي. ومع ذلك، لا تزال هناك حركات جانبية. هذا نوع من عدم اليقين عندما يتقلب السعر ولا يستطيع اختيار الاتجاه. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الاتجاهات لها تراجعات. وذلك عندما يرتفع السعر مثلاً، لكنه لا يستطيع القيام بذلك بشكل مستمر، فيحدث انخفاض طفيف. وهذا أمر طبيعي، تماما مثل ضجيج السوق. القاعدة الذهبية للتداول هي التداول فقط وفقًا لاتجاه السعر.

المؤشرات

وهذا بالفعل أكثر تعقيدًا. التحليل الفني للمبتدئين ليس بالأمر السهل. وعندما يتعلق الأمر بالمؤشرات الرسومية المختلفة، يصبح الأمر أكثر صعوبة. وفيما يلي المؤشرات الأكثر شعبية:

• مؤشر القوة النسبية (RSI).
• مذبذب العشوائية.
• ماكد.
• موجات بولينجر.

ولكل منهم مهامه الخاصة، لذا يوصى بدراسة كل منها على حدة. حاول البحث عن معلومات حول هذه المؤشرات بشكل منفصل أو استخدم المساعدة التي يقدمها الوسطاء غالبًا في منصاتهم. غالبًا ما تُستخدم هذه الأدوات في استراتيجيات التداول، ولكن هناك عددًا لا يحصى منها في مجموعات وأشكال مختلفة.

كلمات فراق

إذا قررت الانخراط بجدية في تداول العملات، فاقرأ الأدبيات والمنتديات وادرس المعلومات المختلفة وغيرها. كما فهمت بالفعل، فإن الشيء الأكثر أهمية هو التحليل الفني للمبتدئين. الكتاب الذي يدور حول شيء واحد لن يعطي الصورة الشاملة للمبتدئين، لذلك من الأفضل البحث عن معلومات في المنتديات وفي المدارس المختلفة.

تمت كتابة معظم المواد الموجودة في الفوركس حول التحليل الفني. ويرجع ذلك إلى رغبة المتداولين الكبيرة في وضع قواعد تداول للخروج من الفوضى وإيجاد الأنماط. ولم يتم تحقيق ذلك جزئيًا إلا من خلال مجموعة صغيرة من المتداولين. في هذه المقالة سوف نتحدث عن الأساليب المختلفة للتحليل الفني.

1. ما هو التحليل الفني

التحليل الفني- هذا هو النهج الأكثر شيوعًا لبناء استراتيجيات التداول وتحليل الأسواق المالية، بناءً على سلوك الأسعار السابق فقط

يمكنك التوصل إلى العديد من التعريفات المختلفة. الجوهر الرئيسي للتحليل الفني هو أن المتداول، عند اتخاذ قرارات الشراء أو البيع، لا يعمل بأي شيء آخر غير السعر. وبالتالي، ليست هناك حاجة لدراسة العديد من عوامل الاقتصاد الكلي.

يعتمد التحليل الفني على البديهيات (المسلمات) التالية:

1. كل شيء مدرج بالفعل في السعر
2. السعر لديه خاصية الدورية والتكرار
3. هناك اتجاهات في السوق

كان المتداول تشارلز داو أول من كتب عن أساليب التحليل الفني. ويعتبر أيضا مؤسسها. في نظرياته وأساليبه، نظر تشارلز في العديد من الأنماط المثيرة للاهتمام، والتي لا يزال التجار المعاصرون يستخدمون بعضها.

2. مناهج التحليل الفني

هناك العديد من الطرق المختلفة لدراسة التحليل الفني.

• اتجاهات
• المؤشرات
• النماذج الرسومية
• تحليل الشموع اليابانية (الشموع اليابانية)
• تحليل الأسعار على أساس نظرية إليوت

2.1. الاتجاهات - رسم الخطوط

التحليل الفني دون رسم خط الاتجاه نادر جدًا. إذا قمت بفتح أي ندوة عبر الإنترنت حول تحليل السوق، فمن المحتمل أن ترى خطوطًا مختلفة هناك.

يتم بناء الاتجاهات على شكل خطوط "بالعين". في حالة الاتجاه الصعودي، يتم البحث عن نقاط منخفضة تصاعدية متتالية ويتم رسم خط من خلالها. يخصص كل كتاب عن التحليل الفني قسمًا كاملاً لهذا النهج. على الرغم من أنه من المستحيل بناء استراتيجية والتداول على طول خطوط الاتجاه. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الخط يعتمد على تاريخ السعر. مع تطور حركة السعر، فإنها سوف تتسارع وتتباطأ. وبينما ينتظر المستثمر إشارة دخول بنسبة 100%، فإن الاتجاه سينتهي بحلول هذا الوقت.

2.2. المؤشرات والمذبذبات

مع ظهور أجهزة الكمبيوتر بشكل كبير، بدأت المؤشرات تلعب دورًا مهمًا في التحليل الفني. يوجد حاليًا الكثير منهم لدرجة أنه من المستحيل سردهم. هناك مؤشرات الاتجاه، وهناك مؤشرات التذبذب، وهناك مؤشرات تعتمد على الأحجام، وما إلى ذلك. لكن لم يتوصل أحد إلى النموذج المثالي بعد، ويبدو أنه لن يفعل ذلك أبدًا.

يعتمد كل مؤشر على خمس قيم فقط، وهي متاحة لكل متداول للعرض:

• سعر الافتتاح
• سعر نهائي
• أقصى
• الحد الأدنى
• مقدار

تعتمد الفكرة الرئيسية لاستراتيجيات التداول باستخدام المؤشرات على قراءاتها. هناك مفهوم "ذروة الشراء" و"ذروة البيع". إذا دخل أحد مؤشرات التذبذب إلى هذه المنطقة، فسوف ينصح المحللون بفتح مراكز في الاتجاه المعاكس. في بعض الأحيان سيكون هذا زائدا، ولكن في بعض الأحيان سيكون ناقصا.

تعد المؤشرات الأكثر كلاسيكية ذات أهمية كبيرة للمتداولين:

• المتوسطات المتحركة (الأكثر شيوعًا)

2.3. تحليل الشموع اليابانية (الشموع اليابانية)

يعد تمثيل مخططات الأسهم على شكل شموع يابانية (أشرطة) خيارًا كلاسيكيًا في التحليل الفني. هذه منطقة ضخمة ومثيرة للاهتمام لاستكشافها. حتى أن هناك كتبًا كاملة مخصصة لهم حصريًا.

تعتبر الشموع اليابانية جيدة لأنها تظهر 4 معلمات رئيسية في وقت واحد: الافتتاح والإغلاق والحد الأقصى والحد الأدنى لكل وحدة زمنية. وهذا يجعله أكثر ملاءمة من خط السعر على الرسم البياني

بناءً على الشموع اليابانية، يتم بناء "نماذج الشموع" (الأنماط). هذه هي المواقف الرسومية على الرسم البياني والتي تعتبر نذيرًا لبعض الحركات. على سبيل المثال، تغيير في الاتجاه، أصل الحركة أو استمرارها. هناك العشرات من هذه الأنماط.

على سبيل المثال، يعد نمط Doji Star نذيرًا بالانخفاض

تعتبر الشمعدانات اليابانية موضوعًا رائعًا للدراسة، لكنها لا يمكن أن تكون الكأس المقدسة أبدًا. لديهم الكثير من الإشارات الخاطئة، لذلك لا يمكنك بناء نظام التداول الخاص بك عليها فقط.

2.4. النماذج الرسومية

يبحث المخططون (الأشخاص الذين يدرسون تقلبات الأسعار بالتفصيل) بعناية عن أنماط رسومية مختلفة على الرسم البياني. وكما تظهر الممارسة، فإن سلوك الأسعار دوري في الأسواق، لذا فإن التاريخ غالبا ما يعيد نفسه، ويرسم نفس النماذج الرسومية.

غالبًا ما تظهر الأنماط الرسومية على الرسوم البيانية (خاصة على الأطر الزمنية الكبيرة h4 وd). عند التداول، من الصعب أن نفهم مسبقًا نوع الرقم الذي سيكون عليه. لا يمكن للمتداول إجراء التحليل إلا بعد اكتمال تكوين الشكل، وقد يكون الوقت قد فات بالفعل للدخول في التداول، لأن لقد ذهب السعر بعيدا.

تم اختراع الكثير من النماذج الرسومية. دعونا ننظر إلى الشعبية

الحركات التصحيحية بعد النمو والاختراق الإضافي نحو الاتجاه هي الأنماط الأكثر شيوعًا.

لدى لاري ويليامز في كتابه "أسرار التداول قصير المدى" موقف سلبي للغاية تجاه مثل هذه الأرقام. إنه واثق من أنه إذا قمت ببناء مخطط على أساس رمي العملة، فيمكنك العثور على أرقام مماثلة فيه، مما يعني أنه لا يوجد أي نقطة في بناء استراتيجية التداول عليها.

2.5. انهيار المستوى

تحدث اختراقات لخطوط المقاومة والدعم بانتظام في الأسواق. معظم عمليات الاختراق كاذبة، ولكن الاختراقات الحقيقية يمكن أن تجلب أموالاً طائلة. تعتمد العديد من استراتيجيات التداول على الاختراقات.

دعونا نعطي أمثلة.

الاختراقات الحقيقية تتبعها حركة سعرية قوية في اتجاه الاختراق. يمكنك كسب أموال جيدة من هذا، ولكن مثل هذه المواقف تحدث عدة مرات في السنة.

وفقًا للإحصاءات، فإن روبوتات التداول الأكثر ربحية هي روبوتات الاختراق. أوصي بقراءة هذا النوع من الإستراتيجية في مقالة منفصلة:

2.6. موجات إليوت

النظرية المبنية على موجات إليوت هي ذات طبيعة نظرية أكثر. الفكرة الأساسية هي أن أي حركة في السوق تتكون من عدة مراحل. وتتميز كل مرحلة بحجم الحركة والوقت.

علاوة على ذلك، فإن موجات إليوت الهابطة والصاعدة لها نفس مراحل التطور. وفي المقابل، تتكون كل موجة محلية أيضًا من موجات صغيرة.

في التداول الحقيقي، من الصعب العثور على موجات إليوت هذه، ناهيك عن المراكز المفتوحة بناءً على هذه البيانات، لذلك يستخدم عدد قليل من الأشخاص هذا النهج. يمكن للمتداولين المحترفين فقط البحث عن نقاط الدخول/الخروج عن طريق الموجات. لا أوصي بهذه النظرية للمبتدئين.

3. كتب التحليل الفني

للحصول على فهم جيد للتحليل الفني، تحتاج إلى قراءة أكثر من كتاب واحد. ولحسن الحظ، هناك الكثير منهم اعتبارًا من عام 2018.

• التحليل الفني لأسواق العقود الآجلة: النظرية والتطبيق (بقلم جون ميرفي)
• التحليل الفني. الدورة الكاملة (بواسطة جاك شواغر)
• التحليل الفني من الألف إلى الياء (بواسطة أكيليس ستيفن)
• أسرار البورصة (بقلم ليندا راشكي)
• التحليل الفني (بقلم مايكل ن. كان)
• التحليل الفني بين الأسواق (بقلم جون ميرفي)
• طريقة التحليل الرسومي تيك تاك تو (توماس دورسي)
• موسوعة التجار الصغار (بقلم إريك إل. نيمان)
• فوضى التداول (بقلم بيل ويليامز)
• كتاب تمهيدي عن التداول اليومي (بقلم لويس بورسيلينو)

شاهد أيضًا الفيديو الخاص بالتحليل الفني.

الصفحة الحالية: 1 (يحتوي الكتاب على 11 صفحة إجمالاً) [مقطع القراءة المتاح: 3 صفحات]

التحليل الفني. دورة للمبتدئين

تم إعداد الطبعة الروسية من الكتاب بمشاركة مكتب الشركة في موسكو رويترز

تم النشر بمساعدة Admiral Markets CJSC

محرر أ. ستيتسينكو

المحررين العلميين A. إيلين، V. إيونوف

مترجم أ. بولوفنيكوفا

مصحح د. جلوبا

محرر فني هم. دولجوبولسكي

تكليف محرر أ.ف. بتروغرادسكايا

مصمم تخطيط أ.و. بوتشينيك

© رويترز المحدودة، 1999

© وايلي وأولاده، 1999. جميع الحقوق محفوظة. ترجمة تلقائية من طبعة اللغة الإنجليزية التي نشرتها شركة John Wiley & Sons, Ltd.

© النشر باللغة الروسية والترجمة والتصميم. ألبينا للنشر ذ.م.م، 2009

كل الحقوق محفوظة. لا يجوز إعادة إنتاج أي جزء من النسخة الإلكترونية من هذا الكتاب بأي شكل أو بأي وسيلة، بما في ذلك النشر على الإنترنت أو شبكات الشركات، للاستخدام الخاص أو العام دون الحصول على إذن كتابي من مالك حقوق الطبع والنشر.

© تم إعداد النسخة الإلكترونية من الكتاب من قبل شركة لتر (www.litres.ru)

* * *

للقراء

السادة الأعزاء!

يسعدنا أن نقدم لكم مشروعنا الجديد - نشر سلسلة من الكتب المدرسية لطلاب الجامعات الاقتصادية الروسية والمتخصصين الطموحين في القطاع المصرفي والمالي.

يعد هذا المشروع استمرارًا لبرنامج تعليمي كبير لتدريب الموظفين المؤهلين للمؤسسات والأسواق المالية في روسيا ودول رابطة الدول المستقلة، والذي تنفذه رويترز على مدار السنوات السبع الماضية.

واليوم، تعد رويترز المزود الرائد للأخبار والمعلومات المالية على مستوى العالم. وفي عام 2001، احتفلت الشركة بالذكرى الـ 150 لتأسيسها.

إن رويترز لا مثيل لها من حيث الحجم والتعقيد والحجم الإجمالي للمعلومات التي توفرها للبنوك ووسائل الإعلام وعدد متزايد من المشتركين التجاريين الآخرين.

وتستخدم جميع البنوك وشركات الوساطة والمؤسسات المالية الرائدة في العالم هذه المعلومات للتداول، وتستخدمها الشركات الكبيرة لدراسة الأسواق والمنافسين، وتستخدمها وسائل الإعلام العالمية لإنشاء المواد المطبوعة والبرامج التلفزيونية والإذاعية.

نأمل أن تحظى كتيباتنا باهتمامكم، وأن تكون هذه بداية تعاون مثمر مع رويترز.

بإخلاص،ريكاردو توريس,الرئيس التنفيذي لشركة رويترز AO

شكر وتقدير

يود الناشرون وشركة رويترز المحدودة أن يشكروا الجهات التالية على دعمهم الذي لا يقدر بثمن في العمل على هذا الكتاب:

كولين نيكلسون من جمعية التحليل الفني الأسترالية لمراجعته الشاملة للكتاب ونصائحه البناءة؛

والدكتور كيث أ. روجرز من التدريب وتصميم التعلم، الذي كتب وصمم النسخة الأولى من هذا الكتاب؛

تشارلز كابلان، رئيس شركة Equity Analitycs Ltd، للحصول على إذن لاستخدام المصطلحات من قاموس التحليل الفني الخاص به في نهاية الكتاب؛

هاكسو كيم من شركة Pacific Investment Research, Inc. - لاستخدام قائمته للأسواق المالية في جميع أنحاء العالم، الواردة في نهاية الكتاب؛

أهسوكا ماركاندو، وتريسي خو، وتي ليام هوي، ومايكل تورلينجتون من وكالة Reuters Asia Pte Ltd على دعمهم ونصائحهم.

والشكر أيضًا لشركة داو جونز وشركاه. شركة. لتوفير صورة تشارلز داو وحقوق استخدامها.

مقدمة للطبعة الروسية

القراء الأعزاء!

نقدم انتباهكم إلى كتاب تم نشره بدعم من شركة الوساطة العالمية Admiral Markets. كتاب "التحليل الفني" هو استمرار لسلسلة "دورة للمبتدئين" من وكالة الأنباء المالية العالمية الشهيرة رويترز. تفضل Admiral Markets التعاون مع المحترفين في مجالهم، لذلك قررنا رعاية نشر جميع الكتب في هذه السلسلة باللغة الروسية. وهو يتضمن الأدلة الأكثر شعبية لتدريب المتداولين والمحللين، الذين سيتعين عليهم في المستقبل تطبيق مهاراتهم المهنية عمليًا على أساس يومي.

الكتاب الذي بين يديك هو دليل منهجي للتحليل الفني (الرسومي) لأسعار الأسهم. أسعار الصرف وديناميكيات قيمة الأسهم والعقود الآجلة والأدوات المالية الأخرى - هذا مجال واسع لتطبيق التحليل الفني الحديث. يتم إيلاء اهتمام وثيق للاستخدام العملي للتقنيات المقدمة والمؤشرات الفنية المختلفة، لذلك فإن الكتاب غني بالأمثلة الحقيقية والرسوم البيانية والشروحات. إذا كنت ترغب في تعلم شيء جديد ومثير للاهتمام وذو صلة بالأسواق المالية الدولية وفهم الجوانب الرئيسية للمهارة في تفسير أسعار الأصول المالية والتنبؤ بها، مع الاسترشاد بجميع إمكانيات التحليل الفني لاتخاذ قرارات استثمارية مربحة للغاية، إذن بلا شك هذا هو أفضل كتاب بالنسبة لك!

الهدف الرئيسي لشركة Admiral Markets هو جعل التداول في الأسواق المالية في متناول الجميع قدر الإمكان! فيما يتعلق بدمج شركتي Admiral Markets وUMIS، أصبحت أدوات العمل الجديدة متاحة - عقود الفروقات على أسهم الشركات الروسية، ومؤشر RTS، والوصول إلى البورصة في الاتحاد الروسي وغيرها الكثير. أصبح من الممكن أيضًا فتح حسابات جديدة في نظام FX+، حيث يتم تسجيل جميع المعاملات الخاصة بها في بورصة سانت بطرسبرغ. من بين أمور أخرى، لا تزال لديك فرصة التداول بعقود الفروقات في أسعار أسهم أكبر الشركات الأمريكية المدرجة في بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك الإلكترونية، بالإضافة إلى التداول في أي من العملات الـ 45 الأزواج المدرجة من قبل الشركة.

ستساعدك منصة التداول MetaTrader 4 الحديثة والبديهية ومتعددة الوظائف، والتي يمكنك تنزيلها مجانًا على موقع شركتنا الإلكتروني، على إتقان الاستراتيجيات والأمثلة الموضحة في الكتاب واختبارها عمليًا بنجاح. يمكن فتح حساب حقيقي أو تجريبي (تدريبي) خلال 5 دقائق عبر الإنترنت من أي مكان في العالم. لا يوجد حتى الآن حد أدنى لمتطلبات الإيداع، ويمكنك بدء التداول بمبلغ يتراوح بين 10 إلى 50 دولارًا. نحن نقبل التحويلات المصرفية، والمدفوعات ببطاقات الائتمان، والعملات الإلكترونية.

في عام 2007، تم تطوير برنامج المكافآت الفريد Admiral Club™، والذي يضم حاليًا الآلاف من عملائنا. وفي كل عام، تنظم الشركة أيضًا مسابقات تجارية دولية بجوائز مالية كبيرة للجميع. من خلال تداول الأموال الافتراضية على الحسابات التجريبية، يمكنك ربح جوائز نقدية حقيقية!

منذ عام 2006، أصبحت Admiral Markets عضوًا في لجنة تنظيم علاقات المشاركين في الأسواق المالية (KROUFR)، ولديها أيضًا ترخيص وسيط صرف رقم 1203، والذي أصدرته الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية بدون تاريخ انتهاء الصلاحية. بالإضافة إلى ذلك، منذ عام 2009، تم ترخيص شركتنا في الاتحاد الأوروبي وتخضع للتشريعات المالية المشتركة للاتحاد الأوروبي، بما في ذلك أحدث توجيهات الأسواق في الأدوات المالية (MiFID). أصدرت هيئة الرقابة المالية في جمهورية إستونيا (FSA) ترخيصًا لمكتبنا التمثيلي المركزي في الاتحاد الأوروبي، Admiral Markets AS، للقيام بالأنواع الأساسية من أنشطة الاستثمار والوساطة، بما في ذلك سوق الفوركس والأسهم والعقود الآجلة. وأسواق العقود فرق السعر (CFD). الترخيص (رقم 4.1-1/46) صالح في جميع الدول الأعضاء الـ 27 في الاتحاد الأوروبي.

تعمل الشركة أيضًا على الترويج للدورات التعليمية وبرامج التدريب العملي المصممة خصيصًا لتعزيز معرفة وخبرة المتداولين المبتدئين. يتم تنظيم ندوات ودورات مجانية بانتظام في جميع المكاتب والمكاتب التمثيلية لشركة Admiral Markets، والغرض منها هو تحسين مهارات التداول للاعبين الحاليين وإظهار جميع الإمكانيات الحقيقية لسوق الفوركس لأولئك الذين لم يتعرفوا عليه من قبل. للدراسة المستقلة للأسواق المالية، يقدم UMIS حزمة مجانية للتعليم عن بعد، والتي يمكنك الاتصال بها في حسابك الشخصي (http://www.umis.ru).

معلومات للاستفسارات والاتصالات الشركة

موقع شركة Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

موقع شركة UMIS: http://www.umis.ru

أرقام هواتف مركز المساعدة الموحد:

8-800-555-75-08 (في روسيا - مجانًا)،

8-495-775-75-08 (موسكو).

عنوان مكتب التمثيل المركزي في روسيا:

123317، موسكو، جسر بريسنينسكايا، 10،

بلوك ج، برج على السد، مكتب. 568.

بريد إلكتروني بريد: [البريد الإلكتروني محمي]

قبل ان تبدا...

لمن كتب هذا الكتاب؟

تمت كتابة هذا الكتاب لتقديم أساليب التحليل الفني لمجموعات متنوعة من القراء: المتداولين، وموظفي المكاتب الخلفية، والمعلمين، والمديرين، والمستثمرين من القطاع الخاص الذين يسعون إلى تعلم كيفية استخدام التحليل الفني لتنفيذ استراتيجيات التداول. يمكن لأي شخص يبدأ في دراسة التحليل الفني استخدام هذا الكتاب كأساس. التحليل الفني ليس مجالًا سهلاً، لذلك قد يحتاج قراء هذا الكتاب إلى قراءة العديد من الكتب في المستقبل.

على الرغم من تعقيده، لم يعد التحليل الفني مجرد أداة لخبراء الاستثمار. ومع ظهور المصادر المتاحة للجمهور لبيانات السوق التاريخية (مثل رويترز) والقدرة على الوصول إلى الأسواق عبر الإنترنت، أصبح التحليل الفني ذا صلة بجميع المشاركين في السوق.

سيعطيك هذا الكتاب فهمًا للمبادئ الأساسية للتحليل الفني، بدءًا من إنشاء الرسوم البيانية الأولى وحتى المفاهيم التي تدعم الأدوات التحليلية المعقدة. وبعد دراسة الكتاب ستتعلم كيفية استخدام الأساليب الأساسية للتحليل واختيار الأنسب منها في كل حالة على حدة.

ستتمكن أيضًا من تطبيق معرفتك للدراسة أو العمل في التحليل الفني في ACI.

ماذا ستجد في هذا الكتاب؟

يقدم هذا الكتاب نهجًا جديدًا لاكتساب المعرفة الأساسية بالمفاهيم الأساسية للتحليل الفني، والتي تستمر أهميتها في النمو في الحياة الحديثة. الكتاب مكتوب بلغة يسهل الوصول إليها ويحتوي على الحد الأدنى من المصطلحات الخاصة ويعطي تعريفًا واضحًا لها.

ومن المهم بشكل خاص أن الكتاب يوفر فرصة لتوحيد المواد التي تمت دراستها. يحتوي كل قسم على شرح للمفاهيم الأساسية مع أمثلة عملية. ستساعدك التمارين والاختبارات القصيرة على تعزيز ما تعلمته. يتضمن كل فصل نظرة عامة مختصرة ولكن شاملة وقائمة بالقراءات الموصى بها حول الموضوع قيد النظر.

كيف يتم تجميع هذا الكتاب؟

يتضمن هذا الكتاب الأقسام التالية:

قبل ان تبدا...

القسم الحالي.

مقدمة

يلخص تاريخ تطور التحليل الفني ونظرية داو.

أنواع المخططات

يصف هذا القسم الطرق الأساسية لعرض الأسعار والبيانات المالية على الرسوم البيانية ويسرد ميزات التطبيق لكل نوع من أنواع الرسوم البيانية.

تحليل الرسم البياني الكلاسيكي

بيع أو شراء؟ يمكن أن تساعدك الرسوم البيانية غالبًا في التعرف على الأنماط التي تساعدك على اتخاذ القرارات.

المؤشرات

هل من الممكن التنبؤ باتجاه السوق؟ يصف هذا القسم الأنواع المختلفة من المؤشرات.

الموجات والأرقام والدورات

هل الأسواق دورية حقًا ويمكن وصفها بأنماط الموجات؟ هل الأسواق محكومة بقوانين رياضية أم أن تطورها فوضوي؟

يوم في حياة محلل فني

كيف تبدو حقا؟

في هذا الكتاب سوف تواجه باستمرار أبرزها بخط عريض بخط سميكالمصطلحات والمفاهيم الهامة، على سبيل المثال. نظرية داو. بالإضافة إلى ذلك، ستذكرك الرموز الخاصة بما يتعين عليك القيام به لتحقيق أقصى استفادة من المواد.

يشير هذا الرمز إلى تعريف المصطلح المهم لفهم المادة.

يبدو أن هذا الرمز يقول: "توقف وفكر". يمكنك أيضًا تدوين أفكارك في المربع الذي تتركه فارغًا.

يشير هذا الرمز إلى مهمة، عادة ما تكون مكتوبة، مثل تعريف أو ملاحظات أو عملية حسابية.

يشير هذا الرمز إلى الإجابات التي يتم تقديمها عادةً بعد المهام مباشرةً.

يسلط هذا الرمز الضوء على النقاط الرئيسية للقسم.

يشير هذا الرمز إلى الأسئلة التي ستساعدك في مراجعة المادة. الإجابات مرفقة أيضاً

هذا هو رمز المراجعة المكون من صفحة واحدة والذي يسمح لك بمراجعة القسم بسرعة. هذه الصفحة هي مصدر رائع للدراسة.

يتم توفير قائمة بالموارد الإضافية في نهاية كل قسم.

كيفية استخدام هذا الكتاب

قبل البدء في العمل مع هذا الكتاب، حدد بالضبط ما تريد الحصول عليه منه. إذا كنت تستخدم المعرفة المكتسبة في عملك، فاطلب دعم الإدارة وناقش معهم إمكانية تخصيص وقت لدراستك. على الرغم من أن أسلوب التعلم لكل شخص يختلف عن الآخر، إلا أنه يمكن تحقيق أفضل النتائج من خلال التدريب لمدة 30 دقيقة تقريبًا كل يوم. إذا حاولت قراءة كتاب بين الأشياء الأخرى، فلن يتم استخدام وقتك ولا مادة الدراسة بشكل صحيح. يجب أن تخطط لدراستك بنفس الطريقة التي تخطط بها لاجتماعات العمل.

تذكر أن التعلم الأكثر فعالية هو التعلم التفاعلي، أي ليس مجرد قراءة النص. ستساعدك التمارين الموجودة في هذا الكتاب على التفكير في المادة وتطبيق ما تعلمته، لذا تأكد من أداء التمارين. وكما يقول المثل الصيني القديم:

أسمع وأنسى
أرى وأتذكر
أنا أفعل وأفهم.

حاول تجنب الانقطاعات في دراستك. من المحتمل أن مكان عملك لا يساعد بشكل خاص على التعلم؛ من الأفضل أن تدرس في مكان هادئ - في المنزل أو في المكتبة، بالإضافة إلى أنك ستحتاج إلى وقت.

ومع ذلك، تذكر أن التعلم ليس منافسة وأن الجميع يتعلمون بالسرعة التي تناسبهم. ستبدو بعض المهام سهلة، والبعض الآخر سيجدها صعبة. خذ وقتك وحاول الحصول على أكبر قدر ممكن من الكتاب.

هذه هي دراستك، لذا فالقرار متروك لك.

الفصل 1 مقدمة

كان داو مراسلاً صحفياً ذا خبرة ودرس على يد صموئيل باولز، محرر الصحيفة. سبرينجفيلد جمهوري . لقد كان مواطنًا حقيقيًا من نيو إنجلاند - محافظًا للغاية، ومتحفظًا، وذكيًا، وواسع المعرفة بأشياءه. لقد عملت معه في السنوات الأخيرة من حياته، وعلى الرغم من كل الاحترام الذي أكنه له، مثل العديد من أصدقائه، كنت غاضبًا أحيانًا من نزعته المحافظة... كما يقول الملاكمون، كان دائمًا يتعادل.

ما مدى جودة نظرية داو؟ الجزء الأول بقلم بيل دنبار التحليل الفني للأسهم والسلع، المجلد. 3:2 (59-63)، 1985

ما هو تحليل السوق؟

منذ أن بدأ تداول الأسهم والسلع مثل الأرز، لاحظ التجار والمستثمرون اتجاهات وأنماط في سلوك الأسعار مع مرور الوقت. وقد أدت الأسواق الحديثة إلى ظهور العديد من الأقوال، مثل:

"الاتجاه هو صديقك" أو

"اتبع الاتجاه."

لكن ماذا يعنون حقا؟ ولماذا يتم استخدام الرسوم البيانية، على سبيل المثال، مثل هذه - مؤشر داو جونز الصناعي - في المنشورات المالية مثل فاينانشيال تايمز، وول ستريت جورنالوأنظمة البيانات الإلكترونية؟

ربما سألت نفسك الأسئلة التالية:

من أين جاءت هذه الأقوال؟

ما مدى عدالتها ومفيدتها؟

من يستخدم هذه الرسوم البيانية؟

ماذا يظهرون؟

يحاول معظم المستثمرين والتجار والوسطاء والتجار وغيرهم من المشاركين في السوق، من القطاع الخاص أو الشركات، تحقيق أقصى قدر من العائدات على استثماراتهم والأرباح من المعاملات. سوف يرحبون بأي طريقة يمكن أن تساعد في تقليل مخاطر خسارة الأموال وزيادة فرص الفوز. ولكن هل من الممكن تحديد عند أي نقطة يكون البيع مربحًا وعند أي نقطة يكون شراء الأسهم والعقود الآجلة وما إلى ذلك؟

يستخدم المشاركون في السوق الرسوم البيانية والأدوات التحليلية لتحديد التغيرات في العرض والطلب على الأوراق المالية. فهو يساعد على التنبؤ بالأسعار وصياغة استراتيجيات التداول لجميع الأسواق المالية. يتم عرض بعض الرسوم البيانية الأكثر شيوعًا:

أسواق الأسهم بشكل عام (مؤشرات السوق)؛

قطاعات أسواق الأوراق المالية (مؤشرات القطاعات)؛

أسهم فردية؛

معدل التحويل؛

أسعار الفائدة (السندات والأذونات وأذون الخزانة وغيرها)؛

السلع (المنتجات الزراعية والمعادن والطاقة والمواد الخام النسيجية)؛

العقود الآجلة.

خيارات.

هناك نوعان رئيسيان من تحليل السوق، يتم تنفيذ كل منهما بواسطة متخصصين محددين. هذا:

التحليل الأساسي;

التحليل الفني (تحليل الرسم البياني).

ومن الناحية العملية، يستخدم معظم المستثمرين أدوات وأساليب كلا النوعين من التحليل.

التحليل الأساسي

ويمكن تعريف التحليل الأساسي على النحو التالي:

التحليل الأساسي هو وسيلة للتنبؤ بالحركات المستقبلية في أسعار الأوراق المالية بناءً على العوامل والمؤشرات الاقتصادية والسياسية وغيرها من العوامل والمؤشرات المهمة التي ستؤثر على العرض والطلب على الأوراق المالية.

يحدد التحليل الأساسي ويقيس العوامل التي تؤثر على القيمة الجوهرية للأوراق المالية، مثل البيئة الاقتصادية والسياسية العامة، بما في ذلك العوامل التي تؤثر على العرض والطلب على السلع والخدمات المتعلقة بالأوراق المالية. إذا كان هناك زيادة في الطلب ولكن لم يتغير العرض، فإن أسعار السوق سترتفع. إذا زاد العرض، سيكون له تأثير عكسي.

على سبيل المثال، يقوم باحث لشركة مدرجة بدراسة العرض والطلب على منتجات الشركة أو خدماتها؛ جودة الإدارة؛ أدائها السابق والمتوقع؛ الخطط المستقبلية للشركة ومنافسيها؛ إحصاءات على مستوى الصناعة؛ الوضع العام للاقتصاد والسياسات الحكومية. يقوم محلل المنتج بفحص الأسعار والعرض والطلب والمخزون المتاح؛ توقعات الاستهلاك؛ خطط الإنتاج أو الإنتاج؛ الظروف الجوية والتنبؤات. توافر البدائل؛ الوضع الاقتصادي والسياسي.

وبناء على هذه البيانات، يقوم المحلل ببناء نموذج لتحديد القيمة الحالية والمتوقعة للأوراق المالية. عادة ما تؤدي الزيادة غير المعوضة في العرض إلى انخفاض السعر، وتؤدي الزيادة غير المعوضة في الطلب إلى زيادة السعر. يقوم المحلل بتقدير القيمة الجوهرية، ومقارنتها بالسعر الحالي، ويقرر ما إذا كانت الأسعار ستنخفض أم سترتفع. والفكرة هي أنه إذا كان سعر الورقة المالية أقل من قيمتها الجوهرية، فيجب أن نتوقع ارتفاعها. إذا كان السعر أعلى من القيمة الجوهرية، فيجب توقع الانخفاض.

وتكمن صعوبة التحليل الأساسي في التقييم الدقيق للعلاقات بين المؤشرات، ويجب على المحلل أن يعتمد على خبرته الخاصة. بالإضافة إلى ذلك، يميل السوق إلى "توقع" الأحداث وتعديل الأسعار مقدمًا. خاصية موضوعية أخرى للسوق (والتي يمكن أن تكون مفيدة أو ضارة اعتمادًا على التوقيت) هي أن الأمر يستغرق وقتًا للرد على الاختلافات في السعر والقيمة الجوهرية.

التحليل الفني

ويمكن تعريف التحليل الفني على النحو التالي:

التحليل الفني هو وسيلة للتنبؤ بتغيرات الأسعار واتجاهات السوق المستقبلية من خلال دراسة الرسوم البيانية لحركات السوق التاريخية التي تأخذ في الاعتبار أسعار الأوراق المالية، وحجم المعاملات، وإذا أمكن، حجم المراكز المفتوحة.

التحليل الفني يدرس ما حدث بالفعل في السوق، وليس ما هو على وشك الحدوث. يقوم المحلل الفني بدراسة حركة الأسعار وحجم المعاملات في الأوراق المالية ويستخدم هذه البيانات لإنشاء رسوم بيانية بناءً على تصرفات المشاركين في السوق. هذه المخططات هي أداته الرئيسية. المحلل الفني لا يهتم بالعوامل العالمية المؤثرة على السوق، بل يركز على نشاط السوق لهذه الأوراق المالية.

ولذلك، فإن التحليل الفني هو أيضًا "فن" أو مهارة ذاتية تعتمد بشكل كبير على خبرة المحلل. حتى المحللين ذوي الخبرة في بعض الأحيان لا يستطيعون تفسير الرسم البياني بشكل لا لبس فيه. وقد يحدد اثنان من المحللين الإطار الزمني بشكل مختلف: أحدهما سوف يلاحظ احتمالية الارتفاع الوشيك في الأسعار، والآخر سوف يفسر ما يحدث على أنه مجرد زيادة طفيفة في اتجاه هبوطي طويل الأجل. لماذا إذن يعتبر التحليل الفني مهمًا جدًا للأسواق؟

المبادئ الأساسية للتحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على ثلاثة مبادئ:

1. حركة السوق تأخذ كل شيء بعين الاعتبار

وهذا يعني أن السعر الحالي هو انعكاس لجميع البيانات المعروفة لدى السوق والتي يمكن أن تؤثر على هذا السوق. وتشمل هذه العرض والطلب والعوامل السياسية وتحيزات السوق. المحلل الفني ينظر فقط إلى تحركات الأسعار وليس الأسباب الكامنة وراء تلك التحركات.

2. النماذج موجودة بالفعل.

يستخدم التحليل الفني للتعرف على أنماط معينة لسلوك السوق. بالنسبة للعديد من هذه النماذج، هناك احتمال كبير لنتيجة معينة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تكرار الأنماط المعروفة بشكل منتظم

3. التاريخ يعيد نفسه

تم تحديد الأنماط وتصنيفها لأكثر من 100 عام. إن تكرار تكرارها يؤدي إلى استنتاج مفاده أن علم النفس البشري يتغير قليلاً بمرور الوقت

إذا كانت جميع المبادئ المذكورة أعلاه موثوقة تمامًا، فلن يكون التحليل الفني فنًا، بل علمًا. لكن في الواقع، التاريخ لا يكرر نفسه دائمًا، ولا تظهر الأنماط دائمًا بنفس الشكل الذي كانت عليه من قبل. ولذلك فإن التحليل الفني عبارة عن مجموعة من المهارات الذاتية، ويعتمد تفسير الرسوم البيانية للتنبؤ بسلوك السوق على مهارات المحلل الفردي. لا يمكن التنبؤ بالمستقبل بشكل موثوق بناءً على الماضي. ينظر التحليل الفني إلى احتمالية تحقيق نتيجة معينة في موقف معين - وفي بعض الحالات يكون هذا الاحتمال مرتفعًا جدًا.

ليس من السهل الحصول على فكرة عن التحليل الفني من المقالات الفردية على مواقع الويب أو المشاركات في المنتديات، فالكتاب المدرسي المتخصص هو الأنسب للمعرفة الأساسية.

في كتاب "التحليل الفني. "دورة للمبتدئين" تم إنشاؤها بواسطة محللي خدمة معلومات رويترز تحتوي على المفاهيم الأساسية للانضباط الذي يحمل نفس الاسم.

ستتعرف خطوة بخطوة على سبب الحاجة إلى التحليل الفني وما هي خيارات تنفيذه، كما ستتقن الأساليب والتقنيات الأساسية. سوف تتعرف أيضًا على البرامج المساعدة التي يمكن استخدامها في منصة المتداول.

الكتاب منظم على النحو التالي.

1. المقدمة - ما هو التحليل الفني للأسواق، وتاريخ نشأته، وكيف يختلف التحليل الفني والتحليل الأساسي.

2. أنواع الرسوم البيانية - والتي يمكن استخدامها لتتبع اتجاهات سوق الأوراق المالية الحالية، ومزايا وعيوب خيار أو آخر.

3. تحليل الرسم البياني الكلاسيكي - وصف للنماذج الرسومية الرئيسية التي يتم من خلالها دراسة الاتجاه.

4. المؤشرات - مؤشرات الفوركس الأكثر شيوعًا المتاحة للاستخدام في محطة التداول الخاصة بالمتداول، وتطبيقها العملي.

5. الموجات والأرقام والدورات - في هذا الفصل سوف تتعرف على مخططات غان وأرقام فيبوناتشي ونظرية إليوت.

6. يوم واحد في حياة المحلل - سيساعد الفصل في تنظيم جميع المعرفة المكتسبة، مثال على استخدام التحليل الفني في الممارسة العملية.