Сбор с биржевого дохода — налог на ценные бумаги. Как на фондовом рынке можно сэкономить на налогах? Исчисление налога с продажи акций: общие нормы

Налоговая ставка

Налоговый период

Налоговые агенты

Налоговая база

Минимизация налогов

• Чтобы получить освобождение от налогов, необходимо владеть ценными бумагами не менее 3-х лет. Эта льгота действительна для ценных бумаг, приобретенных позже 1 января. 2014 года. Сейчас оптимально получить 1 из предусмотренных 2-х льгот, если открыть ИИС.
• Рекомендуется приобретать государственные, субфедеральные, муниципальные облигации. Купонный доход от таких ценных бумаг не облагается доходом.
• Владельцы убыточных активов, даже будучи в плюсе по результатам года, могут реализовать минусовые активы и оформить их покупку в следующем году. Это позволит в текущем году уменьшить отчисления на прибыль за счет убытков.
• Если иной прибыли у держателя ценных бумаг нет, ему можно зарегистрироваться в качестве индивидуального предпринимателя, чтобы уменьшить отчисления. Хотя в этом случае не обойтись без пенсионных отчислений и в фонд ОМС.
• Часто проживающим за пределами РФ инвестирование целесообразно вести через иностранную компанию, чтобы освободиться от любых отчислений. Это не относится к лицам получающим прибыль от отечественных компаний. Для них размер отчислений составит 30%.

Каждый инвестор по закону должен платить налоги. Но далеко не каждый знает, что в конце года налоги можно оптимизировать. В этой статье я расскажу, как можно уменьшить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) от операций с ценными бумагами. Для сначала вспомним, какие налоги должен платить инвестор. Инвестор платит подоходный налог (НДФЛ) по ставке 13%. Налог платится только с фактической прибыли, когда доход поступает на брокерский счет. С бумажной прибыли налог не взимается. Российский брокер выступает налоговым агентом, то есть сам рассчитывает и удерживает с вас НДФЛ. Однако, если денежных средств на счете для уплаты НДФЛ не хватает, брокер передает информацию в ФНС, а инвестору до 30 апреля придется самому подавать декларацию и уплачивать налог до 15 июля. Если прибыль за год равна 0 или получен убыток, налог не взимается.

Как оптимизировать налог на прибыль от операций с ценными бумагами?

За год вы совершаете какое-то количество сделок купли-продажи ценных бумаг. В конце года брокер рассчитывает доход по всем закрытым сделкам и суммирует их финансовый результат (сальдирует), получая налогооблагаемую базу (НОБ), с которой взимает 13%.

Финансовый результат рассчитывается как разница между суммой продажи актива и суммой приобретения, минус прямые затраты на обслуживание счета (комиссии брокера, биржи, депозитария).

Если у вас в конце года остались убыточные открытые позиции, вы можете их закрыть, чтобы зафиксировать убыток, тем самым уменьшить налогооблагаемую базу и НДФЛ.

Допустим за год вы совершили две сделки: первая принесла вам 1000 рублей прибыли, вторая 500 рублей убытка. Ваша налогооблагаемая база 500 рублей, с нее ваш брокер удержит 65 рублей (13%). Допустим, что у вас еще есть открытая позиция с убытком 500 рублей. Если вы закроете сделку до конца года, то есть зафиксируете убыток, ваша налогооблагаемая база уменьшиться на 500 рублей и станет равна 0, НДФЛ платить не придется. Причем ничего вам не мешает после фиксации убытка сразу же купить эти бумаги обратно, если вы верите в их долгосрочный рост.

Для начала необходимо заказать у брокера предварительный расчет подоходного налога . В отчете вы увидите расчет дохода по всем вашим сделкам за год и налогооблагаемую базу.

На основе налогооблагаемой базы брокер рассчитывает НДФЛ.

Если у вас по итогам года получается прибыль, ее можно уменьшить, зафиксировав убыток по открытым позициям. Пока вы позицию не закроете, убыток зафиксирован не будет, и НОБ не уменьшиться. Фиксировать все убытки полностью не обязательно, достаточно закрыть часть сделок, чтобы немного уйти в минус. Потом покупаете проданные бумаги обратно. Учтите, что данный способ плохо подходит для малоликвидных бумаг, у которых большой спред между ценой спроса и предложения.

Важно отметить, что совершить сделки нужно с учетом режима торгов Т+2, в этом году последний день 28 декабря. Советую поторопиться.

Еще один способ оптимизации налогообложения — полностью зафиксировать все убыточные позиции в текущем году, чтобы специально уйти в убыток. Тогда его можно будет сальдировать с прибылью будущих лет, чтобы вернуть уплаченный НДФЛ. Но для этого вам требуется самостоятельно сальдировать годовые прибыли-убытки, самому подавать налоговую декларацию 3-НДФЛ и заявление на возврат налога. Тогда как оптимизация НДФЛ внутри года позволит вам избежать этой бумажной волокиты.

Физические лица платят подоходный налог на доходы от операций с ценными бумагами по ставке 13%.

Брокеры обязаны удерживать налог с доходов своих клиентов.

В соответствии с действующим налоговым законодательством брокерские компании выступают в качестве налоговых агентов в отношении своих клиентов – физических лиц.

Обязанность – рассчитывать сумму полученного вами дохода от операций с ценными бумагами, удерживать и перечислять в бюджет суммы подоходного налога.

В случае, если на вашем счете нет денежных средств или их недостаточно для уплаты налога в бюджет, брокер известит налоговую инспекцию об этом факте, и вы должны будете позднее сами заплатить налог.

Брокер обязан произвести этот расчет по итогам года, и каждый раз, когда вы выводите денежные средства со своего счета, он должен удержать налог или часть налога из переводимой суммы.

В такой момент брокер смотрит финансовый результат всех сделок, которые были проведены вами через него с начала года (налогового периода) , и определяет налогооблагаемую базу.

К какому типу относится налог на ценные бумаги? Ответ содержится в его наименовании — он является прямым, поскольку его платит непосредственно получатель дохода от биржевых операций.

Метод расчета дохода

Дело в том, что каждой сделке по продаже ценных бумаг должна быть поставлена в соответствие какая-то конкретная сделка по покупке того же вида. Тогда становится известен финансовый результат операции (из суммы продаж надо вычесть сумму покупок и еще вычесть расходы клиента, например брокерскую комиссию).

Согласно пункту 13 статьи 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации брокеры обязаны использовать схему ФИФО.

ФИФО — от английского first in – first out, дословно «первым вошел – первым вышел».

Приведем простой пример. В начале года вы купили акцию А по цене 100 рублей за штуку. В июле купили еще одну акцию А по цене 200 рублей за штуку, а в декабре продали одну акцию А по цене 210 рублей за штуку.

В случае расчета по ФИФО ваша налогооблагаемая база составит 110 рублей, и с нее вы заплатите подоходный налог.

Расчет налога

Есть несколько важных замечаний относительно налогообложения операций физических лиц , которые надо помнить.

1. Убытки, полученные в течение года, сальдируются с прибылями.

Если вы заработали 100 рублей на одной акции, а потом потеряли 50 рублей на другой, ваша налогооблагаемая база будет равна 50 рублям. Это, однако, не всегда верно. Во-первых, есть обращаемые (допущенные к обращению на одной из бирж) и необращаемые ценные бумаги. Прибыли по обращаемым бумагам не могут быть сальдированы с убытками по необращаемым бумагам и наоборот. Существуют и другие типы активов, прибыли и убытки по которым нельзя сальдировать, это следствие несовершенства российского налогового законодательства.

2. Один брокер не сможет сальдировать прибыли и убытки, полученные от других брокеров.

Если вы одновременно работаете через нескольких брокеров или меняете брокера в течение года, вам придется самостоятельно подавать налоговую декларацию и требовать в налоговой инспекции возврата излишне уплаченного налога.

3. Расходы нужно подтверждать при смене брокера.

Если вы переводите ценные бумаги от одного брокера к другому и планируете продавать их через нового брокера, обязательно позаботьтесь о том, чтобы собрать документы, подтверждающие стоимость приобретения ценных бумаг и затраты на приобретение ценных бумаг.

Это платежный документ, удостоверяющий факт перехода денег (расписка, платежка, кассовый ордер), в котором есть ссылка на договор; документ, подтверждающий факт перехода ценных бумаг (уведомление о проведении операции, выписка из реестра, выписка со счета депо, отчет брокера), в котором опять же есть ссылка на договор.

Обращайте особое внимание на соответствие реквизитов, например, дата договора в расписке должна соответствовать договору.

В случае отсутствия хотя бы одного документа или несовпадения реквизитов затраты не будут зачтены.

4. Не следует оставлять короткие позиции на конец года.

В случае если у вас есть короткая позиция по ценным бумагам на конец календарного года (налогового периода), с точки зрения налоговых органов возникает странная ситуация – вы уже реализовали акции за какую-то сумму, но у вас нет приобретения этого актива. То есть она равна нулю.

В этом случае ваш брокер должен будет удержать и перечислить в бюджет 13% от всей суммы вашей короткой позиции. И вам не удастся вернуть излишне уплаченный налог в будущем году, поэтому будьте внимательны к коротким позициям в конце года и не оставляйте их открытыми.

5. По окончании года брокер обязан удержать налог со счета клиента в один из дней января.

В случае если брокер не сможет этого сделать (например, потому что на счете не будет рублей, а будут только ценные бумаги), налог не будет удержан и перечислен в бюджет, и брокер просто уведомит налоговую инспекцию о клиента. В этом случае клиент должен самостоятельно подать налоговую декларацию и уплатить налог.

Подробнее о порядке расчета налога можно прочитать в статье 214.1 Налогового кодекса Российской Федерации.

Налогообложение доходов от ценных бумаг для физических лиц

Доход от инвестиций в ценные бумаги, как и любой другой, облагается налогами. Часто инвесторы забывают о них и не учитывают в расчетах, а потом удивляются, куда утекают их деньги.

Налоговые ставки в России одни из самых низких в мире. Но суммы выплат можно еще больше сократить легальным путем. Для этого изучите, какие налоги в каком порядке платит российский инвестор.

Особенности налогообложения в России

Налоговая ставка

Ставка для российских инвесторов равна 13%, для нерезидентов — 30%. Резидентом считается тот, кто находился на территории России минимум 183 дня в течение года.

При дарении ценных бумаг 13%-й налог обязан заплатить тот, кто их получил, если он не входит в число близких родственников. Налог при наследовании не взимается.

Налоговые агенты

Российские брокерские и управляющие компании выступают налоговыми агентами. Они сами платят налоги за вкладчика: отдают часть прибыли клиента в бюджет. Но инвестору всё равно следует отслеживать процесс уплаты налогов, особенно если он собирается менять брокера.

Если брокер иностранный, инвестор платит налоги самостоятельно — подает декларацию по форме 3-НДФЛ.

Налоговый период

В России налоговым периодом считается календарный год, а налог удерживается в течение января следующего года. Он снимается со счета автоматически. Если в течение года вы получаете прибыль и снимаете ее, то платите налог в момент вывода денег. Например, в июне вы получили прибыль 10 000 рублей и сняли со счета 5 000 рублей. При выводе с вас берут 690 рублей налога. При расчетах в конце года удержанные налоги учитываются.

Налоговая база

Налоговая база рассчитывается как разница между прибылью и затратами на покупку. Учитываются комиссия биржи, депозитария и брокера или доверительного управляющего, затраты на оформление документов. Главное, чтобы расходы были документально подтверждены, иначе их не засчитают.

Пример расчета налоговой базы: вы купили 1 000 акций за 200 рублей, а потом продали их за 300. Комиссия биржи равна 150 рублей, комиссия депозитария — 250 рублей, комиссия брокера — 350. Налоговая база будет равна (300 - 200) * 1 000 - 150 - 250 - 350.

По сделкам купли-продажи налоговая база рассчитывается в зависимости от того, какие бумаги куплены в первую очередь и по какой цене. Сначала продаются бумаги, которые куплены первыми.

Пример расчета базы при купле-продаже акции по разной цене: вы купили 10 акций компании за 1 000 рублей, потом — 15 акций той же компании за 1 500 рублей, еще позднее — 20 акций за 2 000 рублей. Вы продаете 15 акций компании за 2 500 рублей. Налоговая база рассчитывается так: (15 * 2 500) - (10 * 1 000 + 5 * 1 500) = 20 500 рублей. Из этой суммы и вычитается налог.

Все налоги рассчитываются в рублях. Если вы купили бумагу в другой валюте, то стоимость покупки пересчитывается в рубли по курсу Центробанка в день покупки. Продажу тоже пересчитывают по курсу дня, в который она произведена.

Сальдирование

Брокер суммирует прибыль и убытки за год. Например: у вас на счету 20 000 рублей, вы получили прибыль в 10 000 рублей и решили их снять, при этом заплатили 13% налога. Затем вы получили убыток тоже в 10 000 рублей. Добросовестный брокер сообщает вам о переплаченных налогах, вы подаете заявление, и налог вам возвращают. Но сделать это можно только в рамках одного года. Если хотите сальдировать несколько лет, подавайте налоговую декларацию.

Результаты коротких сделок нельзя сальдировать с другими.

Что делать, если на счете минус

На вашем счете должно лежать достаточно денег для списания налога. Если денег не хватает, брокер сообщает об этом налоговой, и вы сами выплачиваете налог государству.

Налог не снимается, если по итогам года вы получаете убыток. Вы можете перенести его на будущие периоды в течение 10 лет после убыточного года. Для этого необходимо запросить у брокера документы, подтверждающие наличие убытка, и подать налоговую декларацию по завершении периода, в котором вы хотите зачесть прошлые убытки. Если вы получили убытки в нескольких периодах, они переносятся на следующие годы в порядке очередности.

Налоги с акций

Налог по дивидендам

До 2015 года налоговая ставка по дивидендам у резидентов равнялась 9%, теперь она составляет 13%. Ставка для нерезидентов равна 15%.

Часто налоговым агентом выступает компания — источник выплат. Таким образом, дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.

Налог с продажи акций

Налог с продажи брокер взимает двумя способами:

1. При выводе средств: когда держатель акций получает прибыль и решает снять деньги со счета, компания вычитает налог из прибыли и только после этого высылает на счет снимаемую сумму.
2. По окончании налогового периода: в конце года брокер сальдирует прибыль и убытки, и если получается прибыль, снимает с нее налог.

Доходами от операций купли-продажи ценных бумаг считается разница между прибылью от реализации ценных бумаг и документально подтвержденными расходами на приобретение, хранение и продажу. В состав затрат входят комиссии брокеру и бирже, депозитарные издержки, плата за терминал.

Налогом облагаются только реально полученные доходы. Если бумаги растут в цене, но вы их держите, то налог с вас не снимают, пока вы не продадите бумаги. Например: вы купили 100 акций по 100 рублей, через год они поднялись в цене до 200 рублей. Если вы их не продаете, налог не платите. Но если вы продали свои 100 акций за 200 рублей, налог вычтется. Как он рассчитывается: вы продали 100 акций по 200 рублей — заработали 20 000 рублей. Покупали вы их за 10 000 рублей, то есть с продажи заработали 10 000 рублей. С них вы и заплатите 13%-й налог — 1 300 рублей.

Налоги с облигаций

Налог на купоны

Ранее купоны по корпоративным облигациям облагались налогом. Согласно новому закону, купоны облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, освобождаются от налога, если не превышают ставку рефинансирования более чем на 5%. Процентная ставка рассчитывается к номиналу облигации. Закон начнет действовать с 1 января 2018 года.

Купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям налогом не облагаются.

Налог с продажи облигаций

Налог взимается с дохода от продажи или получения номинала облигации. Налоговая база вычисляется как разница между ценой продажи и ценой покупки с учетом оплаты услуг по покупке облигации: комиссий брокера, депозитария, биржи. Если облигация купонная, НКД и купон тоже участвует в расчете налоговой базы.

Налоговая база при продаже облигации = (Выручка от продажи + НКД полученный) - (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход. Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты = Номинальная стоимость облигации - (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход.

Если эмитент облигации обанкротился, налоговая база не уменьшится. Нет реализации ценных бумаг — нет права на вычет.

С 1 января 2018 года доход в виде дисконта при погашении российской облигации, эмитированной с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, перестает облагаться налогом.

Налоги с ПИФов

Налог на прибыль от инвестиций в ПИФы снимается во время продажи паев. Это выгодно, поскольку один год может быть убыточным, другой — прибыльным, но на налоговой базе это не отражается. К тому же, за годы стоимость паев может значительно вырасти.

Налоговой базой считается положительная разница между ценой покупки и продажи пая. Если вы не заработали на продаже пая, налог не снимается.

Налоги с опционов и фьючерсов

Для производных ценных бумаг налоговой базой считается разница между всеми доходами и расходами. Если контракт заключается на иностранные активы, то все доходы и расходы пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения сделки.

Налоги с доверительного управления

Налог на прибыль вы платите независимо от того, сами распоряжаетесь деньгами или управляющий. Базой считается разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг, либо доход с дивидендов и купонов, с учетом вознаграждения управляющего. Если выгодоприобретателей несколько, доходы между ними распределяются согласно договору. Налоговая база по каждому виду дохода рассчитывается отдельно.

Как минимизировать налог

1. Держать бумаги более трех лет, тогда при их продаже налог на доход вы не заплатите. Но максимальная сумма, которая освобождается от налога, равна 3 млн рублей, умноженным на количество лет владения бумагами. Если продать акции через 3 года, от налога будут свободны 9 млн рублей, вне зависимости от вложенной суммы. Льгота распространяется только на ценные бумаги, купленные после 1 января 2014 года. Но сейчас проще открыть ИИС и получить одну из двух возможных льгот .
2. Покупать государственные, субфедеральные или муниципальные облигации, купонный доход с которых никогда не облагается налогом. Чтобы воспользоваться этой льготой, нужно только приобрести облигацию — купоны будут зачисляться на счет целиком.
3. Не продавать бумаги в течение года. Прибыль не фиксируется, и вы не платите налог на нее.
4. Если по итогам года выходит прибыль, а на счету есть убыточные активы, вы можете их продать и купить в следующем году. Тогда в текущем году вы сократите налог на доход за счет убытка.
5. Если доход от ценных бумаг для вас основной, вы можете зарегистрироваться индивидуальным предпринимателем и платить меньший размер налога. Правда, придется отчислять взносы в пенсионный фонд и фонд медицинского страхования.
6. Для тех, кто много путешествует или часто проживает за пределами России, подойдет вариант инвестировать через иностранную компанию, тогда налог не снимется. Но если нерезидент получает доход от российской компании, он должен отчислить 30%.
7. Нельзя сальдировать прибыль и убытки по инструментам фондового и срочного рынков. Если инвестор получил прибыль от торговли акциями Сбербанка и одновременно потерпел убытки по фьючерсам на нефть Brent, то он не сможет уменьшить налогооблагаемый доход по акциям Сбербанка за счет убытков по фьючерсным контрактам на нефть Brent. Но убытком от одних ценных бумаг на фондовом рынке можно уменьшить налоги на доход от других.

2) если информация об их ценах (котировках) публикуется в средствах массовой информации (в том числе электронных) либо может быть представлена организатором торговли или иным уполномоченным лицом любому заинтересованному лицу в течение трех лет после даты совершения операций с ценными бумагами;

3) если по ним в течение последовательных трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, хотя бы один раз рассчитывалась рыночная котировка (за исключением случая расчета рыночной котировки при первичном размещении ценных бумаг эмитентом).

10. Рыночной котировкой ценной бумаги в целях настоящей главы признается:

для ценных бумаг, допущенных к торгам российского организатора торговли (включая биржу), - средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через такого организатора торговли;

для ценных бумаг, допущенных к торгам иностранного организатора торговли (включая биржу), - цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая таким организатором торговли по сделкам, совершенным через него в течение торгового дня.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, в целях настоящей главы средневзвешенной ценой признается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

11. В случае совершения сделки с обращающимися ценными бумагами через российского или иностранного организатора торговли:

1) датой совершения сделки признается дата проведения торгов, на которых была заключена соответствующая сделка с ценной бумагой;

2) для целей налогообложения признается фактическая цена реализации (приобретения) или иного выбытия ценных бумаг.

12. В случае совершения сделки с обращающимися ценными бумагами вне организованного рынка ценных бумаг (без участия российского или иностранного организатора торговли):

1) датой совершения сделки признается дата договора, определяющего все существенные условия передачи ценной бумаги;

2) если иное не установлено настоящей статьей, рыночной ценой обращающейся ценной бумаги для целей налогообложения признается фактическая цена реализации (приобретения) или иного выбытия ценной бумаги при соблюдении одного из следующих условий:

если на дату совершения сделки было зарегистрировано более одной сделки с ценной бумагой, ее рыночной ценой признается фактическая цена совершенной сделки при условии, что эта цена на дату совершения сделки находится в интервале между максимальной и минимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором (организаторами) торговли на эту дату;

если на дату совершения сделки была зарегистрирована одна сделка с ценной бумагой, ее рыночной ценой признается фактическая цена совершенной сделки, если она соответствует цене одной другой сделки с указанной ценной бумагой на дату совершения сделки, в отношении которой определяется рыночная цена;

максимальная и минимальная цены сделок (цена одной сделки), зарегистрированные организатором торговли, определяются по сделкам, совершенным на основании безадресных заявок;

при отсутствии информации об интервале цен (цене одной сделки) у организаторов торговли на дату совершения сделки в целях настоящего пункта принимается интервал цен (цена одной сделки) при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение трех последовательных месяцев, предшествующих дате совершения сделки;

если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен (цена одной сделки) которого будут использованы для определения ее цены для целей налогообложения, если иное не установлено настоящим пунктом. При этом в случае, если у некоторых из организаторов торговли, указанных в настоящем абзаце, было зарегистрировано более одной сделки с этой ценной бумагой, а у других организаторов торговли была зарегистрирована только одна сделка с этой ценной бумагой, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы для определения ее цены для целей налогообложения, из числа тех организаторов торговли, у кого было зарегистрировано более одной сделки с этой ценной бумагой.

13. В случае приобретения обращающихся эмиссионных ценных бумаг при их размещении, а также при первом после размещения предложении этих ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе у брокера, оказывающего услуги по такому предложению этих ценных бумаг, фактическая цена приобретения таких ценных бумаг признается рыночной ценой и принимается для целей налогообложения.

14. В случае реализации обращающихся ценных бумаг по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

В случае приобретения обращающихся ценных бумаг по цене выше максимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается максимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

В целях настоящего пункта при совершении единственной сделки на организованном рынке ценных бумаг цена такой сделки признается максимальной (минимальной) ценой.

15. По операциям с обращающимися инвестиционными паями открытого паевого инвестиционного фонда, в том числе в случае их приобретения (погашения) у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий открытый паевой инвестиционный фонд, фактическая цена сделки признается рыночной и принимается для целей налогообложения, если она равна расчетной стоимости инвестиционного пая, определенной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

16. По необращающимся ценным бумагам фактическая цена сделки признается рыночной ценой и принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между максимальной и минимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено настоящим пунктом.

В целях настоящей статьи предельное отклонение цен необращающихся ценных бумаг устанавливается в размере 20 процентов в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.

В случае реализации необращающихся ценных бумаг по цене ниже минимальной цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

В случае приобретения необращающихся ценных бумаг по цене выше максимальной цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается максимальная цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

Порядок определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг устанавливается в целях настоящей главы Центральным банком Российской Федерации по согласованию с Министерством финансов Российской Федерации.

17. По операциям с необращающимися инвестиционными паями открытых паевых инвестиционных фондов, в том числе в случае их приобретения (погашения) у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий открытый паевой инвестиционный фонд, для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она равна расчетной стоимости инвестиционного пая, определенной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

По операциям с необращающимися инвестиционными паями закрытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, в том числе в случае их приобретения у управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим соответствующий паевой инвестиционный фонд, для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она равна расчетной стоимости инвестиционного пая, определенной в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах.

Если в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах выдача, погашение или обмен инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, ограниченных в обороте, осуществляется не по расчетной стоимости инвестиционного пая, для целей налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она равна сумме денежных средств, на которую выдается один инвестиционный пай и которая определена в соответствии с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом без учета предельной границы колебаний.

18. Расчетная цена необращающихся ценных бумаг для целей налогообложения определяется на дату договора, устанавливающего все существенные условия передачи ценной бумаги.

Расчетная цена необращающихся инвестиционных паев для целей налогообложения определяется на предшествующую дату, на которую определяется расчетная стоимость инвестиционного пая, ближайшую к дате совершения сделки.

19. Налогоплательщик вправе принять для целей налогообложения расчетную цену сделки, определяемую с применением методов, установленных главой 14.3 настоящего Кодекса, при определении финансового результата по сделкам (в том числе не признаваемым контролируемыми) с обращающимися ценными бумагами и не применять правила определения цены ценной бумаги для целей налогообложения, установленные настоящей статьей, при соблюдении хотя бы одного из следующих условий:

1) покупатель ценных бумаг (совместно с аффилированными лицами) становится владельцем более 5 процентов соответствующего выпуска ценных бумаг;

2) количество ценных бумаг превышает 1 процент соответствующего выпуска ценных бумаг;

3) цена ценных бумаг установлена по решению органов государственной власти или органов местного самоуправления;

4) покупатель (продавец) ценных бумаг является эмитентом этих ценных бумаг, в том числе по оферте.

20. Налогоплательщик-акционер, реализующий акции, полученные им при увеличении уставного капитала акционерного общества, определяет доход как разницу между ценой реализации и первоначально оплаченной стоимостью акции, скорректированной с учетом изменения количества акций в результате увеличения уставного капитала.

21. Доходы (расходы) по операциям с обращающимися ценными бумагами учитываются в общеустановленном порядке в общей налоговой базе.

Если иное не установлено настоящей статьей или статьей 304 настоящего Кодекса, доходы, полученные от операций с обращающимися ценными бумагами за отчетный (налоговый) период, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с необращающимися ценными бумагами, а также на расходы либо убытки от операций с необращающимися производными финансовыми инструментами.

(см. текст в предыдущей редакции)

22. Налоговая база по операциям с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами определяется совокупно в порядке, установленном статьей 304 настоящего Кодекса, и отдельно от общей налоговой базы, если иное не предусмотрено настоящей статьей и