Analyse de la structure et de la dynamique des actifs du bilan. Analyse de la dynamique des indicateurs de structure du patrimoine Exemple d'analyse de la dynamique et de la structure du patrimoine

Selon les IFRS, les actifs d'une organisation sont des actifs économiques sur lesquels l'organisation a reçu le contrôle à la suite du fait accompli de ses activités économiques et qui devraient lui apporter des avantages économiques à l'avenir.
Un actif d'une organisation peut lui apporter des avantages économiques s'il :
utilisé séparément ou en combinaison avec d'autres actifs dans le processus de production de produits, travaux, services destinés à la vente ;
échangé contre d'autres actifs ; utilisé pour payer des obligations; réparti entre les propriétaires de l'organisation; vendu sans perte de prix ; titrisé.

Les atouts de l'organisation comprennent :
actifs courants (courants);
actifs non courants (permanents).
Les actifs courants sont des liquidités et d'autres actifs dont on peut s'attendre à ce qu'ils soient convertis en espèces et/ou vendus et/ou consommés dans les 12 mois ou dans le cycle d'exploitation normal s'il dépasse 12 mois.
Les actifs non courants sont des actifs dont les propriétés utiles sont censées être utilisées pendant une période supérieure à 12 mois ou au-delà du cycle d'exploitation normal s'il dépasse 12 mois.
Dans le processus d'analyse de la structure et de la dynamique des actifs, la part des actifs non courants et courants dans le montant total des biens de l'organisation (devise du bilan) est déterminée, puis une analyse détaillée des actifs non courants et courants est effectuée. dehors.
La forme la plus pratique de présentation d'informations pour analyser la structure et la dynamique des actifs est la construction d'un tableau analytique. Montant des fonds, mille roubles. Structure des fonds, % Taux de croissance début fin début fin (+/- période période période période %) Immobilisations incorporelles Immobilisations Construction en cours Placements de revenus en immobilisations corporelles Placements financiers à long terme Actifs d'impôts différés Autres actifs non courants TOTAL non- actif circulant Stocks TVA sur
actifs acquis Créances à long terme (dont les paiements sont attendus plus de 12 mois après la date de clôture) Créances à court terme (dont les paiements sont attendus dans les 12 mois après la date de clôture) Court terme
financier
placements Trésorerie Autres actifs courants TOTAL
négociable
actifs
L'analyse de la structure des actifs vous permet d'évaluer les domaines d'utilisation des ressources choisis par l'organisation. Le résultat de l’analyse doit être une conclusion sur la croissance ou la réduction des actifs de l’organisation, et les éléments pour lesquels des changements se sont produits doivent être identifiés.
L'option optimale pour modifier la valeur et la structure des actifs peut être déterminée par une augmentation raisonnable de la valeur des actifs courants et non courants avec un taux de croissance plus rapide des actifs courants, ce qui indique une augmentation de leur part dans la monnaie du bilan. Une augmentation significative de la valeur absolue et de la part des actifs non courants peut avoir un impact significatif sur la détérioration des indicateurs financiers caractérisant la situation financière de l'organisation (par exemple, les indicateurs de liquidité et de solvabilité).
Lors de l’analyse des actifs non courants, il convient de garder à l’esprit que :
La présence de constructions inachevées et de modifications en vertu de cet article indique que l'organisation réalise des travaux de construction d'immobilisations. Une augmentation de la part des constructions inachevées, sous certaines conditions, peut affecter négativement la performance des activités financières et économiques de l'organisation, puisqu'elle ne participe pas au chiffre d'affaires de la production. Une réduction de la part des constructions inachevées peut indiquer l'achèvement d'une certaine étape de construction et le transfert des investissements en capital inachevés au bilan et leur mise en service. Le montant des travaux de construction inachevés peut
changement dû à la vente d'une partie des objets d'investissements en capital inachevés ou de réévaluation. La situation dans laquelle la plus grande partie des actifs non courants est représentée par des immobilisations et des constructions inachevées caractérise l'orientation de l'organisation vers la création de conditions matérielles pour l'expansion de ses activités de base.
Une augmentation du montant et de la part des immobilisations indique un renforcement de la base matérielle et technique de l'organisation, mais montre qu'une partie importante des ressources financières attirées est investie dans des actifs moins liquides, ce qui réduit la stabilité financière de l'organisation, car elle conduit à un ralentissement de la rotation des actifs et à une diminution de l'efficacité de l'utilisation des fonds. Une diminution du montant et de la part des immobilisations peut être une conséquence de la vente d'une partie des immobilisations ou de leur dépréciation. Si la réduction de la valeur des immobilisations s'est produite dans les limites de l'amortissement accumulé pour la période, l'organisation n'a pas vendu d'immobilisations. Sinon, il y a des raisons de croire que la vente du bien a eu lieu.
Une proportion élevée d'investissements financiers à long terme indique la priorité d'investissement des actifs de l'organisation.
La proportion élevée d'actifs incorporels et la part élevée de leur croissance dans la composition des actifs non courants indiquent le caractère innovant du développement de l'organisation.
L'analyse des actifs circulants consiste à évaluer leur structure par groupes tels que : les stocks ; comptes débiteurs; trésorerie et placements financiers à court terme.
Une augmentation du montant et de la part des actifs circulants indique une augmentation de la mobilité des biens ou une expansion des activités économiques de l’organisation. Dans le même temps, il est important d'établir par quels types de fonds de roulement le changement dans la structure des actifs circulants s'est produit.
De plus, lors de l'analyse des actifs circulants, il convient de garder à l'esprit que leur croissance ou leur baisse peut être due à des facteurs traditionnels, par exemple des modifications des volumes de production, l'inflation ; et non traditionnels, par exemple, en ralentissant leur chiffre d'affaires, ce qui crée un besoin d'augmenter leur masse.
Une augmentation de la part des stocks peut indiquer :
augmenter le potentiel de production de l'organisation;
le désir de protéger les fonds de l'inflation en investissant dans des stocks ;
irrationalité de la stratégie économique choisie, à la suite de laquelle une partie importante des actifs circulants est immobilisée dans des stocks, dont la liquidité peut être faible.
Un certain nombre d'organisations, en raison de leurs caractéristiques industrielles (par exemple, production à forte intensité de matériaux) et de leur situation géographique (éloignement des fournisseurs), peuvent détenir une part importante de leurs stocks. Les mêmes raisons peuvent expliquer la brusque modification de la part des réserves. Une diminution de l'efficacité de la gestion des stocks peut être jugée si :
la part des stocks dans les actifs augmente en combinaison avec une augmentation de la période de rotation des stocks ;
la part et la période de rotation des stocks de l'organisation sont supérieures à celles des concurrents ou à la moyenne du secteur.
Une diminution de l'efficacité de la gestion des stocks se manifeste notamment par l'achat de réserves excédentaires et la présence dans les entrepôts de matériaux non utilisés dans le processus de production.
Lors de l'analyse des comptes débiteurs, il est nécessaire d'identifier la taille et la dynamique des dettes en souffrance et de déterminer les raisons de leur survenance. Le détournement de fonds vers les comptes clients crée une menace réelle d'insolvabilité de l'organisation, réduit la liquidité de son bilan et indique une politique de crédit et de vente irrationnelle de l'organisation.
Analyse de la structure et de la dynamique des réserves. La création de stocks est une condition nécessaire pour assurer la continuité des activités de production de l'organisation. Le volume des réserves doit être optimal. Les stocks excédentaires entraînent un détournement injustifié de fonds de la circulation économique, ce qui affecte la croissance des comptes créditeurs et constitue l'une des raisons de la situation financière instable de l'organisation. Un manque de stocks peut entraîner une réduction du volume de production et une diminution du montant des bénéfices, ce qui affecte également la détérioration de la situation financière de l'organisation.
Lors de l'étude de la taille et de la structure des réserves, l'attention principale doit être accordée à l'analyse de la tendance de leur évolution.
Une augmentation des soldes de produits finis peut non seulement être le résultat d'une hausse des prix, mais également indiquer une baisse de la demande des consommateurs, une perte d'une partie des marchés de vente en raison de la concurrence, d'une mauvaise qualité des produits ou d'une production irrégulière ;
La violation du niveau optimal des stocks peut entraîner des pertes car :
les coûts financiers liés au stockage des stocks augmentent ;
la probabilité de dépréciation de ces biens et de leurs propriétés de consommation augmente ;
la perte de clients se produit si elle est causée par une violation des caractéristiques des marchandises.
La forme la plus pratique de présentation d'informations pour analyser la structure et la dynamique des réserves est la construction d'un tableau analytique. Montant des fonds, mille roubles. Structure des fonds, % Taux de croissance début fin début fin (+/- période période période période %) Matières premières, matériaux et autres valeurs similaires Animaux de croissance et d'engraissement Coûts en cours de travaux Produits finis et biens destinés à la revente Marchandises expédiées Charges reportées Autres stocks et charges TOTAL stocks
Pour évaluer la structure des stocks, vous devez utiliser le coefficient
accumulation (Kn), qui caractérise le niveau de mobilité des stocks.
tg SM + F + NP + PR
Кн = , où
nGP + T
SM - matières premières, matériaux et autres valeurs similaires ;
F - animaux élevés et engraissés ;
NP - coûts en cours de travaux ;
PR - autres stocks et coûts ;
GP - produits finis et biens destinés à la revente ;
T - marchandises expédiées.
La valeur recommandée du coefficient est inférieure à 1. Ce n’est qu’alors que nous pouvons supposer que les produits de l’organisation sont compétitifs et demandés. Si l'indicateur est faible, on peut supposer que l'organisation ne dispose pas d'une structure de stocks optimale, qu'il existe des stocks excédentaires inutiles, leurs soldes injustifiés. Une proportion élevée de produits finis, combinée à une période de rotation croissante, peut indiquer des problèmes de vente et un surstockage des entrepôts de produits finis.
De plus, lors de l'analyse des réserves d'une organisation, il est conseillé d'évaluer leur provision avec leur propre fonds de roulement. Pour ce faire, comparez le montant des fonds propres en circulation et le coût du fonds de roulement matériel.
En général, les actifs courants importants comprennent :
réserves - page 210 ;
TVA sur les biens achetés - page 220 ;
autres actifs courants - page 270.
Cependant, lors de l'évaluation de la fourniture d'un fonds de roulement important provenant de sources propres, seul le montant des réserves est inclus dans le calcul.
Ainsi, sous la forme la plus générale, ce modèle peut être représenté :
MOS(Réserves), où
p.210 MOS - actifs courants matériels (stocks) ;
SOS - fonds propres en circulation ;
DO - passif à long terme ;
KO - prêts et emprunts à court terme
L’excédent de la somme des sources sur le coût des actifs courants importants détermine la capacité de l’organisation à financer ses activités de base et caractérise sa stabilité financière.
De plus, pour une analyse plus fine des stocks, une analyse de leur chiffre d'affaires (activité commerciale) est réalisée.

Les actifs pour la période sous revue sont passés de 9 682 RUB. jusqu'à 36 138 000 roubles, soit 3,73 fois (tableau 1.13), principalement en raison de la croissance des actifs courants de ¾ de 15 163 000 roubles. (de 5 265 mille roubles au 01/01/02 à 20 428 mille roubles au 01/01/03). Dans le même temps, l'augmentation des actifs non courants pour la même période ne s'est élevée qu'à 11 293 milliers de roubles. (de 4 417 mille roubles au 01/01/02 à 15 710 mille roubles au 01/01/03).

Les caractéristiques comparatives de la structure des actifs sont présentées dans le tableau. 1.15.

Tableau 1.15. Analyse des changements dans la structure des actifs de l'entreprise

Pour obtenir une image complète de l'évolution de la situation financière de l'entreprise analysée, les indicateurs suivants ont été utilisés :

1. La part de la valeur de l'actif dans la valeur totale de tous les actifs en pourcentage.

Dans l'exemple considéré, le coût actifs incorporels(actifs incorporels) au 01.01.02 est égal à 101 000 roubles. (page 2, colonne 3 du tableau 1.15), et la valeur de tous les actifs à cette date s'élevait à 9 682 000 roubles. (page 14, colonne 3 du tableau 1.15). D'où la part des actifs incorporels dans le montant total des actifs :

101 mille roubles. : 9682 mille roubles. ´ 100 % = 1,0 % (page 2, colonne 4 du tableau 1.15).

2. Variation absolue de la valeur de l'actif en milliers de roubles. (colonne 7 du tableau 1.15) (la différence entre la valeur de l'actif à la fin et au début de la période sous revue).

Dans l'exemple, la valeur des actifs incorporels au 1er janvier 2003 est égale à 65 000 roubles. (page 2, colonne 5 du tableau 1. 15), et au 01/01/02 ¾ 101 mille roubles. (page 2, colonne 3, tableau 1. 15). D'où la variation absolue de la valeur des immobilisations incorporelles pour la période sous revue :

65 mille roubles. - 101 mille roubles. = -36 000 roubles. (page 2, colonne 7, tableau 1.15).

3. Variation relative de la valeur de l'actif en pourcentage (le rapport de la variation absolue de la valeur de l'actif à la valeur de l'actif au début de la période sous revue).

Dans l'exemple, la variation absolue de la valeur des actifs incorporels était de 36 000 roubles. (page 2, colonne 7, tableau 1.15).

D’où l’évolution relative de la valeur des actifs incorporels :

36 mille roubles. : 101 mille roubles. ´ 100% = -35,4% (page 2, colonne 8 du tableau 1.15).

4. Variation de la part de l'actif en points de pourcentage (la différence entre la part de l'actif dans le montant total de l'actif à la fin et au début de la période comparée, pp).

Dans l'exemple, la part des actifs incorporels dans le total du bilan au 01/01/03 est de 0,2%. (page 2, colonne 6 du tableau 1.15), et au 01/01/02 ¾ 1,0% (page 2, colonne 4 du tableau 1.15).

D'où l'évolution de la part des actifs incorporels sur la période comparée :

0,2% - 1,0% = -0,8 pp (page 2, colonne 9 du tableau 1.15, où en raison de l'arrondi du résultat, la valeur donnée est légèrement différente de celle calculée).

5. Variation de la valeur de l'actif en pourcentage de la variation de la valeur totale des actifs (le rapport de la variation absolue de la valeur de l'actif à la variation absolue de la valeur de la valeur totale des actifs).

Dans l'exemple, la variation absolue de la valeur des actifs incorporels était de 36 000 roubles. (page 2, colonne 7 du tableau 1.15), et la variation absolue de la valeur du total des actifs est de ¾ 26 456 000 roubles. (page 14, colonne 7, tableau 1.15).

Ainsi, la variation de la valeur des actifs incorporels par rapport à la variation de la valeur du total des actifs en pourcentage est égale à :

36 mille roubles. : 26 456 mille roubles. 100% = - 0,1% (page 2, colonne 10 du tableau 1.15).

Commentons les valeurs données en page 2 du tableau. 1.13 concernant les actifs incorporels. Au cours de la période considérée, le coût des immobilisations incorporelles a diminué, passant de 101 000 roubles. jusqu'à 65 000 roubles. Cela a conduit à une diminution de la part des actifs incorporels dans le total des actifs de 1,0 % à 0,2 %. Ainsi, la valeur des immobilisations incorporelles au 01/01/03 a diminué à 36 000 roubles, soit de 35,4%, par rapport à la valeur au 01/01/02, comme en témoigne la valeur négative des immobilisations incorporelles à la fin de la période analysée.

La variation de la valeur des immobilisations incorporelles par rapport à la variation de la valeur totale des actifs s'élève à - 0,1 %.

Tableau 1.16. Analyse des changements dans la structure du passif de l'entreprise

Changements dans la structure des actifs non courants sont présentés dans le tableau. 1.17. Pour l’analyse, les mêmes indicateurs que dans le tableau ont été utilisés. 1.15.

Au cours de la période analysée, il y a eu une augmentation des coûts actifs non courants en valeur absolue :

15 710 mille roubles. - 4417 mille roubles. = 11 293 mille roubles, soit 255,6 % du niveau de 2002 (page 6, colonne 8 du tableau 1.17).

L'augmentation des actifs non courants s'explique principalement par une augmentation immobilisations(OS), puisque c'est leur évolution des indicateurs absolus et relatifs qui était la plus importante ¾ 11 564 mille roubles, soit 292,8 % (page 2, colonnes 7-8 du tableau 1.17).

La part élevée des immobilisations dans la structure du patrimoine de l'entreprise (42,9 % du total des actifs au 1er janvier 2003) caractérise l'orientation de l'entité commerciale vers la création de conditions matérielles pour développer ses activités (page 3, colonne 6 du tableau 1.15).

La structure des actifs non courants se caractérise également par la prédominance des immobilisations ¾ à 98,8% dans la valeur de l'ensemble des actifs non courants au 01/01/03 (page 2, colonne 6 du tableau 1.17).

Dans la valeur des actifs non courants, la part des actifs incorporels était faible ¾ 2,3% au 01/01/02 (page 4, colonne 4 du tableau 1.17). Au cours de la période sous revue, la part des actifs incorporels dans les actifs non courants a diminué à 0,4% (page 4, colonne 6 du tableau 1.17).

Au début de la période sous revue (01/01/02), une part importante dans la structure des actifs non courants (8,3%) était constituée de constructions inachevées (page 3, colonne 3 du tableau 1.17).

Tableau 1.17. Analyse des changements dans la structure des actifs non courants de l'entreprise

Structure et dynamique des actifs circulants présentés dans le tableau. 1.18. Les indicateurs et désignations utilisés ici sont similaires à ceux utilisés dans le tableau. 1.15 et tableau. 1.17.

Au cours de la période sous revue, la valeur des actifs circulants de la société a augmenté de 15 163 milliers de roubles. (page 7, colonne 7 du tableau 1.18), soit de 288,0% (page 7, colonne 8 du tableau 1.18), soit 3,9 fois par rapport au 01/01/02 (5265 mille roubles.).

Tableau 1.18. Structure et dynamique des actifs actuels de l'entreprise

La structure des actifs courants était dominée par les stocks (principalement de produits finis), dont la part au début de 2002 était de 69,9 % (page 1, colonne 4 du tableau 1.18). L'augmentation des actifs courants est principalement due à une augmentation des stocks de 9 665 000 roubles. (page 1, colonne 7 du tableau 1.18) et en espèces pour 3 292 000 roubles. (page 6, colonne 7, tableau 1.18).

Au 1er janvier 2003, les liquidités représentaient une part importante des actifs circulants : ¾ 18,1 % (page 6, colonne 6 du tableau 1.18), et il y avait une tendance à leur augmentation.

L'augmentation de la part des liquidités a été de 816% (page 6, colonne 8, tableau 1.18). D'une part, cela pourrait indiquer une amélioration de la liquidité de l'entité commerciale et, d'autre part, une utilisation insuffisamment efficace des fonds disponibles.

Le prochain type d'actifs circulants avec une part importante sont les ¾ des créances, dont les paiements étaient attendus dans les 12 mois suivant la date de clôture. Début 2002, il représentait 20,9% des actifs courants (page 4, colonne 4, tableau 1.18). Au début de 2003, la part de ce type d'actifs est tombée à 15,0 % (page 4, colonne 6 du tableau 1.18). La diminution de la part des créances à court terme s'explique par le taux de croissance plus rapide des actifs de l'entreprise analysée que des volumes de ventes (en valeur).

Il convient de noter qu'au cours de la période sous revue, toutes les créances de l'entreprise étaient à court terme (leurs paiements étaient attendus dans les 12 mois suivant la date de clôture).

Ainsi, les actifs courants de l'entreprise pour la période analysée sont caractérisés par une part importante de stocks (principalement sous forme de produits finis), une faible part de créances et la présence d'avances émises aux fournisseurs, ce qui aggrave la liquidité de actifs courants.

La structure générale et la dynamique des réserves sont présentées dans le tableau. 1.19. Les indicateurs et notations utilisés ici sont similaires aux indicateurs et notations utilisés précédemment.

Tableau 1.19. Analyse des changements dans la structure des stocks des entreprises

Le montant des réserves pour la période sous revue a augmenté de 9 665 000 roubles. (page 5, colonne 7 du tableau 1.19), soit, en conséquence, de 262,6 % (page 5, colonne 8 du tableau 1.19). L'augmentation est principalement due à une augmentation de la valeur des produits finis et des biens destinés à la revente de 8 494 milliers de roubles. (page 2, colonne 7, tableau 1.19).

Au début de la période sous revue, l'essentiel des stocks était constitué de produits finis (49,4%) et de marchandises expédiées (37,2%). Le montant des réserves de matières premières, matériaux et autres valeurs similaires est insignifiant (13,4 %), il y avait une tendance à les augmenter de ¾ de 1 456 000 roubles. (page 1, colonne 7, tableau 1.19).

Au 1er janvier 2003, l'entreprise avait à son bilan des charges reportées dont la part dans l'actif circulant était de 0,5 % (page 4, colonne 6 du tableau 1.19).

A la fin des périodes sous revue, les coûts en cours de réalisation ne figuraient pas au bilan, ce qui peut être dû à un court cycle de production.

MINISTÈRE DE L'ÉDUCATION ET DES SCIENCES DE L'UKRAINE

Académie nationale de construction environnementale et de villégiature

Faculté d'économie et de gestion

Test

dans la discipline Gestion Financière

Analyse de la dynamique et de la structure des actifs et passifs du bilan

entreprises

Simféropol, 2009

1. Analyse de la dynamique et de la structure des actifs et des passifs du bilan de l'entreprise"

1.2. Analyse de la dynamique et de la structure de l'actif du bilan

1.3. Analyse de la dynamique et de la structure du passif du bilan

2. Analyse de la dynamique et de la structure des actifs et des passifs du bilan d'OJSC Krymmebel

2.1. Analyse de la dynamique et de la structure de l'actif du bilan d'OJSC Krymmebel

2.2. Analyse de la dynamique et de la structure du bilan passif d'OJSC Krymmebel

Liste des sources utilisées

Application

1. ANALYSE DE LA DYNAMIQUE ET DE LA STRUCTURE DE L'ACTIF ET DU PASSIF DU BILAN DE L'ENTREPRISE

1.1 Analyse de la dynamique et de la structure du bilan d'actifs de l'entreprise

L'actif du bilan contient des informations sur l'allocation du capital dont dispose l'entreprise, c'est-à-dire sur son investissement dans des biens immobiliers et matériels spécifiques, sur le solde des liquidités disponibles, etc. Vous pouvez étudier la structure de l'actif du bilan à l'aide du tableau n°1

Tableau n°1. Analyse des orientations d'utilisation des ressources financières

Tout d’abord, nous prêtons attention à l’évolution du patrimoine de l’entreprise (total de l’actif du bilan). Une augmentation de la valeur des biens immobiliers indique que l'entreprise augmente son chiffre d'affaires économique, ce qui est généralement une caractéristique positive.

L'étape suivante consiste à analyser la structure des actifs.

Si la part des actifs non courants est supérieure à 40 %, on parle d'une structure d'actifs « lourde » (cela indique des frais généraux importants et une forte sensibilité aux variations des revenus), moins de 40 % est « légère ». La structure légère indique la mobilité des biens de l'entreprise. Dans ce cas, il est nécessaire de faire attention à savoir si dans la structure des actifs non courants de l’entreprise il existe un article tel que « Investissements financiers à long terme ». Une augmentation de ce poste indique le détournement de fonds des principales activités de production, et une diminution contribue à impliquer des ressources financières dans les principales activités de l'entreprise et à améliorer sa situation financière. La présence d'actifs incorporels dans l'actif d'une entreprise caractérise indirectement la stratégie choisie par cette entreprise comme innovante, puisqu'elle investit dans des brevets, des licences et d'autres propriétés intellectuelles. Une augmentation de la part des actifs circulants dans la structure des actifs d'une entreprise peut indiquer une expansion de la production. Parallèlement, une telle évolution des actifs non courants peut être une conséquence d'un ralentissement de la rotation du fonds de roulement, ce qui a provoqué un besoin objectif d'augmenter le besoin de croissance de leur masse, ce qui est déjà une tendance négative. Analyse de la trésorerie et des créances : Une structure d'actifs avec une part élevée de dette et une faible part de trésorerie peut indiquer des problèmes liés à la politique marketing de l'entreprise, ainsi que la nature majoritairement non monétaire des règlements. Et vice versa : une structure avec une faible part de dette et une part élevée de trésorerie peut indiquer un état favorable des règlements de l'entreprise avec les clients et autres débiteurs. Quant à l'analyse du niveau des créances, il convient de noter ce qui suit. Si une entreprise développe ses activités, le nombre de clients augmente et, par conséquent, les comptes clients. D'un autre côté, l'entreprise peut réduire les expéditions de produits, les comptes clients diminueront alors. Par conséquent, la croissance des créances n’est pas toujours évaluée négativement. À cet égard, il est nécessaire de faire la distinction entre les dettes normales et les dettes en souffrance. La présence de ces derniers crée des difficultés, puisque l'entreprise ressentira un manque de ressources financières pour acheter des stocks, payer les salaires, etc. De plus, le gel des fonds entraîne un ralentissement de la rotation du capital. Les informations sur les créances en souffrance sont contenues dans les notes des rapports conformément au paragraphe. 13.5 P(S)BU « Créances clients ». L'état des stocks a une grande influence sur la situation financière de l'entreprise. Afin d'assurer une production et une commercialisation normales des produits, les stocks doivent être optimaux. L'accumulation de stocks importants indique une baisse de l'activité de l'entreprise et un ralentissement de la rotation du fonds de roulement. Dans le même temps, le manque de stocks affecte également négativement la situation financière de l'entreprise, car la production diminue et le montant des bénéfices diminue. En d’autres termes, toute augmentation de la valeur des stocks doit s’accompagner d’une augmentation également (ou plus) de la rotation du fonds de roulement. Après avoir établi ce tableau et effectué les calculs nécessaires, vous pouvez obtenir un certain nombre de caractéristiques les plus importantes qui décrivent la situation financière et immobilière de l'entreprise. Ces indicateurs comprennent :

1. La valeur totale des biens de l’entreprise, qui est égale au total de l’actif du bilan (ligne 280)

2. Le coût des actifs non courants (actifs), qui est égal au total de la première section d'actif du bilan (p. 80)

3. Le coût des actifs mobiles (courants) est la somme des résultats des deuxième et troisième sections d'actifs du bilan (page 260 + page 270).

1.2 Analyse de la dynamique et de la structure du solde du passif de l'entreprise

Les informations fournies au passif du bilan permettent de déterminer quels changements se sont produits dans la structure des capitaux propres et du capital emprunté, combien de fonds à long terme et à court terme ont été attirés dans le chiffre d'affaires de l'entreprise, c'est-à-dire le passif indique d'où proviennent les fonds destinés à constituer la propriété de l'entreprise. La situation financière d'une entreprise dépend en grande partie des fonds dont elle dispose et de l'endroit où ils sont investis. Le besoin de fonds propres (section 1 du passif) est dû aux besoins d'autofinancement des entreprises. Le capital autorisé est la base de l'autonomie et de l'indépendance d'une entreprise. Cependant, il faut garder à l'esprit que financer les activités d'une entreprise uniquement sur ses fonds propres ne lui est pas toujours bénéfique. Il convient de garder à l'esprit que si les prix des ressources financières sont bas et que l'entreprise peut fournir un niveau de rendement du capital investi supérieur à celui qu'elle paie pour les ressources de crédit, alors en attirant des fonds empruntés, elle peut augmenter le rendement des capitaux propres. Dans le même temps, si les fonds de l'entreprise sont principalement créés au moyen de passifs à court terme, sa situation financière sera alors instable, car le capital à court terme nécessite un travail opérationnel constant visant à surveiller leur retour en temps opportun et à en attirer d'autres en circulation pendant une courte période. capital. Par conséquent, la situation financière de l'entreprise dépend en grande partie de l'optimalité du ratio fonds propres/capital emprunté. Développer la bonne stratégie financière est l’une des principales conditions du fonctionnement efficace d’une entreprise. Lors de l'analyse des sources de formation de la propriété d'une entreprise, il convient de prendre en compte les changements absolus et relatifs des fonds propres et empruntés de l'entreprise.

Tout d’abord, il faut répondre aux questions suivantes :

Quels fonds (propres ou empruntés) sont la principale source de constitution du patrimoine de l'entreprise ?

Quel est le sens d'évolution de la part des capitaux propres (réels, moins les pertes et la dette des fondateurs) dans la structure du passif du bilan pour la période analysée ?

Vous pouvez répondre aux questions posées à l'aide du tableau n°2

Dans le même temps, il convient de noter que l'évaluation des changements survenus dans la structure du capital peut différer des positions de l'investisseur et de l'entreprise. Il est plus fiable pour les banques et autres investisseurs si le client dispose d’une part de fonds propres plus élevée. Cela élimine le risque financier. En règle générale, les entreprises souhaitent attirer des fonds empruntés. En obtenant des fonds empruntés à un taux d'intérêt inférieur à la rentabilité économique de l'entreprise, il est possible d'augmenter la production et d'augmenter le rendement des capitaux propres de l'entreprise. Lors de l'analyse interne de la situation financière, il est nécessaire d'étudier la dynamique et la structure des capitaux propres et du capital emprunté, de connaître les raisons des changements dans les composants individuels et d'évaluer ces changements pour la période de reporting.

Les capitaux propres sont la partie des actifs d'une entreprise qui reste après déduction de son passif. Cette définition peut être présentée sous forme de formule :

CAPITAL = ACTIF – PASSIF.

Dans le processus d'analyse des fonds propres, le poids spécifique de ses composants individuels est déterminé et la dynamique de sa composition et de sa structure au cours des périodes récentes est évaluée.

La nécessité d'un examen séparé des éléments de capitaux propres est due au fait que chacun d'eux est une caractéristique des restrictions juridiques et autres sur la capacité d'une entreprise à disposer de ses actifs.

Tableau n°3 – Analyse des sources de ressources financières (évaluation par groupes ressources)

Le capital propre comprend :

1. Capital autorisé, qui caractérise le montant initial des capitaux propres de l’entreprise investi dans la constitution d’actifs au début de sa création. Sa taille est déterminée par la charte de l'entreprise. Pour les entités commerciales dans certains domaines d'activité et formes organisationnelles et juridiques (société par actions, société à responsabilité limitée), le montant minimum du capital autorisé est réglementé par la loi.

Les actifs sont communément appelés ressources contrôlées par une organisation, dont l'utilisation future entraînera un avantage économique. Les actifs sont l'un des éléments des états financiers. Il est nécessaire d’examiner plus en détail la composition et la structure des actifs de l’entreprise.

Actifs de l'entreprise

Ainsi, les actifs de l’organisation comprennent le capital fixe (non courant) et les actifs courants (courants).

À leur tour, les actifs non courants comprennent :

• immobilisations
• actifs incorporels
• investissements rentables, actifs matériels
• Construction en cours
• Actifs d'impôts différés
• investissements financiers à long terme
• Autres actifs non courants

Les actifs courants comprennent :

• comptes débiteurs
• actions
• espèces
• placements financiers à court terme
• Autres actifs courants

Composition et structure des actifs bancaires

Quant à la banque, ses opérations actives constituent une part décisive et significative de toutes ses opérations. La structure des actifs d'une banque est le rapport entre les éléments d'actif du bilan de différentes qualités et le total du bilan. Afin de déterminer la qualité des actifs d'une banque, il est nécessaire de mettre en évidence l'adéquation de la structure de ses actifs, la diversification des opérations actives, le volume des actifs risqués, le volume des actifs critiques et défectueux, ainsi que les signes de variabilité des actifs.

Les actifs d'une banque commerciale sont divisés en 4 catégories : trésorerie et équivalents de trésorerie, prêts, investissements en titres, bâtiments et équipements.

En maintenant et en établissant une structure d’actifs rationnelle, chaque banque est confrontée à un défi. En outre, la structure des actifs de la banque dépend dans une large mesure des caractéristiques nationales dominantes.

Analyse de la structure de la dynamique des actifs

Réaliser cette analyse est extrêmement important pour toute entreprise. Car la structure irrationnelle de la propriété, provoquée par le manque de renouvellement des immobilisations lors de leur degré d'usure élevé, peut assez rapidement conduire l'entreprise à réduire la production ou la vente d'œuvres, de produits, de services, ce qui entraînera à son tour une détérioration de la situation financière de l'entreprise.

De plus, la présence de stocks de produits illiquides ou excédentaires et une augmentation injustifiée des dépenses de construction inachevée entraînent une augmentation déraisonnable des coûts de production, ainsi qu'un gel des fonds. Dans le même temps, la situation financière de l’entreprise est également affectée négativement par le manque de stocks, car cela peut entraîner une baisse importante des bénéfices de l’entreprise.

Pour connaître l’ampleur de la diminution ou, à l’inverse, de l’augmentation, il faut non seulement étudier la structure et la composition des actifs de l’entreprise, mais aussi découvrir quelle est leur dynamique. La composition et la structure des actifs reposent sur une comparaison des données de reporting du bilan pour un certain nombre de périodes.

Ainsi, au début de l’analyse, il est nécessaire d’étudier en détail la composition et la structure du patrimoine de l’entreprise à l’aide des données du bilan. Pour effectuer une analyse plus approfondie de la structure de la propriété, des données supplémentaires doivent être utilisées à partir des formulaires « Informations sur la disponibilité et le mouvement des fonds de l'entreprise (immobilisations) et autres actifs non financiers ».

Une telle analyse approfondie permet de faire une évaluation générale de l'évolution de la propriété d'une entreprise, ainsi que d'identifier les actifs non courants (immobilisés) et courants (mobiles) dans sa composition, et d'étudier la dynamique de changements dans la structure de la propriété. La structure de la propriété est généralement comprise comme le rapport en pourcentage entre les groupes individuels de propriété d'une entreprise et les éléments au sein de ces groupes.

L'analyse de la dynamique de la composition et de la structure des actifs permet de déterminer l'ampleur de la diminution ou de l'augmentation relative et absolue de l'ensemble de la propriété de l'entreprise et de ses différents types. Ainsi, une augmentation d’un actif indique une expansion des activités de l’entreprise ou le résultat de l’influence de l’inflation.

Par conséquent, lors de l’analyse des raisons de l’augmentation de la valeur des biens d’une entreprise, il est nécessaire de prendre en compte l’impact de l’inflation, car son niveau élevé entraîne de graves écarts entre les données nominales et les données réelles du bilan.

Quant au rétrécissement de l'activité économique, il peut être dû à une réduction de la demande effective de biens, de services et de travail d'une entreprise donnée, ainsi qu'à un accès limité aux marchés des produits semi-finis, des matériaux, des matières premières, ou à l'inclusion des filiales en chiffre d'affaires économique actif aux frais de la société mère. Ainsi, une modification de la structure immobilière contribue à l'émergence de certaines opportunités pour les activités de base et financières, et a en outre un certain impact sur la rotation du total des actifs.

Structure de propriété de l'entreprise

Il est évident que la structure de la propriété dépend directement des spécificités des activités de l’entreprise. Ainsi, les entreprises industrielles des secteurs de l’industrie chimique, de la construction mécanique, de la fabrication d’instruments et de la construction navale se caractérisent par une intensité capitalistique accrue. Ils comprennent l'immobilier à hauteur de 70 % des immobilisations. Et diverses entreprises de commerce, de services et de restauration publique ont une structure structurelle différente. Ici, la part des immobilisations représente 20 à 30 %, ce qui signifie que le fonds de roulement représente 70 à 80 %. Ainsi, l’évaluation de la structure immobilière doit toujours être basée sur les caractéristiques individuelles et sectorielles d’une entreprise particulière.

La méthodologie d'évaluation du statut de propriété d'une organisation consiste en des analyses horizontales et verticales.

Évaluation immobilière par analyse horizontale

L'analyse horizontale des postes du bilan repose sur l'étude de la dynamique des indicateurs, ainsi que sur la détermination de leurs évolutions relatives et absolues. Une analyse verticale des postes actifs du bilan étudie la structure du patrimoine, ainsi que les raisons de son évolution. Lors de la réalisation de cette analyse, le poids spécifique des éléments est établi par rapport à la valeur des actifs courants et non courants et à la devise du bilan.

Les processus inflationnistes ne sont pris en compte que lors de la formation de la valeur des immobilisations. Lors de l'ajustement de leur coût initial, il est nécessaire d'enregistrer la réévaluation, puis de refléter en comptabilité les actifs à leur coût de remplacement. Par conséquent, pour déterminer la structure et la composition des actifs, il convient de déterminer le montant de l'augmentation de la valeur de ces actifs due à la réévaluation. Pour ce faire, il est nécessaire d'étudier les données des registres comptables des comptes suivants : 01 « Immobilisations », 83 « Capital supplémentaire ».

Il convient de noter que la réévaluation des stocks, des marchandises et des produits finis n'est pas effectuée dans la pratique comptable et analytique nationale. Pour cette raison, l’augmentation de leur valeur est sous l’influence directe du facteur inflation.

La part de participation de chaque type de propriété dans l'évolution du total des actifs se reflète dans les indicateurs de dynamique structurelle. En les analysant, nous pouvons conclure dans quels actifs récemment attirés des ressources financières ont été investis, ou dans quels actifs ont diminué en raison de la sortie de ressources financières.

2.2 Analyse de la dynamique des actifs de l'entreprise

Le traitement des informations fournies dans la balance analytique est effectué à l'aide de méthodes horizontales (dynamiques).

L'analyse horizontale désigne une comparaison des postes du bilan et des indicateurs calculés sur ceux-ci au début et à la fin d'une ou plusieurs périodes de reporting ; cela aide à identifier les écarts qui nécessitent une enquête plus approfondie. En analyse horizontale, les changements absolus et relatifs des indicateurs sont calculés. La comparaison permet de déterminer la direction générale du mouvement de la balance. Dans des conditions de production normales, une augmentation des totaux du bilan est évaluée positivement et une diminution - négativement.

Après avoir évalué la dynamique, il est opportun d'établir l'évolution de la balance en fonction de la dynamique de la balance avec la dynamique du volume de production et des ventes de produits, ainsi que du bénéfice de l'entreprise. Un taux de croissance plus rapide du volume de production, des ventes de produits et des bénéfices par rapport au taux de croissance du bilan indique une amélioration de l'utilisation des fonds.

Sur la base de l'évaluation générale de l'actif du bilan, une augmentation du potentiel de production de l'entreprise a été identifiée. Ce changement s'est accompagné d'une augmentation du financement du fonds de roulement, ce qui est considéré comme une tendance positive : la possibilité d'augmenter la rotation des actifs est une condition préalable à l'amélioration des performances financières.

Menons une analyse séparée de la dynamique de la composition et de la structure des actifs non courants de ProektSroyDor LLC, présentée dans le tableau n°2.

Tableau n°2

Analyse de la dynamique de la composition et de la structure des actifs non courants du bilan de ProektStroyDor LLC pour 2006-2008.

Variation de la valeur des actifs non courants en 2008 de 1 198 000 roubles. ou de 14,1%, principalement dû à une augmentation du montant des immobilisations de 2,1 fois, une diminution du coût des constructions en cours de 1942 000 roubles. et des investissements à long terme dans des actifs matériels pour 288 000 roubles.

Il n'y a pas d'actifs incorporels dans la structure des actifs non courants, la plus grande part étant ici occupée par les immobilisations (leur part en 2008 était de 68,3 %) et les placements financiers à long terme (leur part en 2008 était de 30,7 %). La part des constructions inachevées en 2008 n'était que de 0,9 %.

Analyse et diagnostic des activités financières et économiques de l'entreprise

Nom de l'indicateur Procédure de calcul (codes lignes) Abs. zn., t.r. Oud. poids, % Variations Taux de croissance, % Pour la période précédente Pour la période de reporting Pour la période précédente Pour la période de reporting Abs. valeurs, etc Densité spécifique...

Analyse et évaluation de l'état de l'entreprise

L'analyse des actifs de l'entreprise et l'évaluation de l'activité de marché de l'entreprise sont effectuées à l'aide du tableau 3.1.1 suivant : Tableau 3.1.1...

Les fonds propres de l'entreprise ont augmenté de 5 376 000 roubles. (en raison des bénéfices non distribués), fonds empruntés - ont augmenté de 130 682 000 roubles. Tableau 4...

Analyse des principaux indicateurs de performance d'une entreprise à l'aide de l'exemple d'une organisation spécifique

Types de sources de ressources financières Au 01/01/05 Au 01/01/06 Variations Milliers. R. En % du total en milliers. R. En % du total en milliers. R. En pourcentage du total 1. Fonds propres 49951 100 55327 31 5376 4 1.1. Capital autorisé 38384 77 38384 21 0 0 1,2...

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Il est conseillé de commencer l'analyse des règlements avec les fournisseurs et entrepreneurs par l'état des comptes créditeurs. Analyse de la dynamique et de la structure des comptes créditeurs (tableau 2.4)...

Analyse de la composition et de la dynamique du personnel de l'organisation OJSC "Pharmstandard"

L'analyse de la composition du personnel d'une entreprise implique une étude périodique et ciblée des salariés en fonction des caractéristiques de sexe, d'âge, d'éducation, de classification, d'ancienneté et d'autres caractéristiques sociodémographiques...

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L'actif du bilan contient des informations sur l'allocation du capital disponible pour l'entreprise, c'est-à-dire sur son investissement dans des biens immobiliers spécifiques, sur les coûts de sa production et de la vente de l'entreprise, et sur ses soldes de trésorerie...

Rapport annuel de profits et pertes de l'organisation : contenu, préparation et capacités d'information

Bénéfice des ventes = Revenus - C/s - K.r. - U.r. (2.2) Le résultat des ventes est influencé par les facteurs suivants : - en raison d'une augmentation du chiffre d'affaires, le résultat des ventes augmente...

Actifs incorporels de l'OJSC "Volzhsky Baker"

Dans le tableau 3, nous considérons la composition et la structure des actifs incorporels d'OJSC Volzhsky Baker. Tableau 3 - Composition et structure des immobilisations incorporelles de Volzhsky Baker OJSC Types d'immobilisations incorporelles L'année dernière Année de référence Variation (+...

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Dans le processus d'analyse, nous étudierons la dynamique des comptes clients (tableau 6). "right">Tableau 6 Analyse de la dynamique des comptes clients pour 2007-2009. Indicateur Niveau de l'indicateur Changement 2009 à 2007 absolu, en milliers de roubles. relatif...

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