Analiza structurii și dinamicii activelor din bilanţ. Analiza dinamicii indicatorilor structurii activelor Exemplu Analiza dinamicii și structurii activelor

Conform IFRS, activele unei organizații sunt active economice asupra cărora organizația a primit controlul ca urmare a faptului împlinit al activităților sale economice și care ar trebui să-i aducă beneficii economice în viitor.
Un activ al unei organizații îi poate aduce beneficii economice dacă:
utilizate separat sau în combinație cu alte active în procesul de producție a produselor, lucrărilor, serviciilor destinate vânzării;
schimbat cu alte active; folosit pentru achitarea obligațiilor; distribuit între proprietarii organizației; vândut fără pierderi de preț; securitizate.

Activele organizației includ:
active curente (curente);
active imobilizate (permanente).
Activele curente sunt numerar și alte active despre care se poate aștepta să fie convertite în numerar și/sau vândute și/sau consumate în decurs de 12 luni sau în ciclul normal de funcționare dacă depășește 12 luni.
Activele imobilizate sunt active ale căror proprietăți utile se preconizează a fi utilizate pentru o perioadă mai mare de 12 luni sau peste ciclul normal de funcționare dacă acesta depășește 12 luni.
În procesul de analiză a structurii și dinamicii activelor, se determină ponderea activelor imobilizate și curente în valoarea totală a proprietății organizației (moneda bilanțului), apoi se efectuează o analiză detaliată a activelor imobilizate și curente. afară.
Cea mai convenabilă formă de prezentare a informațiilor pentru analiza structurii și dinamicii activelor este construirea unui tabel analitic. Suma fondurilor, mii de ruble. Structura fondurilor, % Rata de creștere început sfârșit început sfârșit (+/- perioada perioadă perioada perioadă %) Imobilizări necorporale Imobilizări Construcții în curs Investiții pe venit în imobilizări corporale Investiții financiare pe termen lung Activ pentru impozit amânat Alte active imobilizate TOTAL necurente active circulante Stocuri TVA pe
active dobândite Conturi de încasat pe termen lung (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării) Conturi pe termen scurt de încasat (plăți pentru care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data de raportare) Pe termen scurt
financiar
investiții Numerar Alte active circulante TOTAL
negociabil
active
Analiza structurii activelor vă permite să evaluați zonele de utilizare a resurselor alese de organizație. Rezultatul analizei ar trebui să fie o concluzie despre creșterea sau reducerea activelor organizației și ar trebui identificate elementele pentru care au avut loc schimbări.
Opțiunea optimă pentru modificarea valorii și structurii activelor poate fi determinată de o creștere rezonabilă a valorii activelor curente și imobilizate cu o rată de creștere mai rapidă a activelor circulante, ceea ce indică o creștere a ponderii acestora în moneda bilanţului. O creștere semnificativă a valorii absolute și a ponderii activelor imobilizate poate avea un impact semnificativ asupra deteriorării indicatorilor financiari care caracterizează starea financiară a organizației (de exemplu, indicatori de lichiditate și solvabilitate).
Atunci când se analizează activele imobilizate, trebuie reținut că:
Prezența construcției neterminate și modificările din acest articol indică faptul că organizația realizează construcția capitalului. O creștere a ponderii construcțiilor neterminate, în anumite condiții, poate afecta negativ performanța activităților financiare și economice ale organizației, deoarece aceasta nu participă la cifra de afaceri a producției. O reducere a ponderii construcțiilor neterminate poate indica finalizarea unei anumite etape de construcție și transferul investițiilor de capital neterminate în bilanț și punerea lor în funcțiune. Cantitatea de construcție neterminată poate
modificare ca urmare a vânzării unei părți din obiectele investițiilor de capital neterminate sau a reevaluării. Situația în care cea mai mare parte a activelor imobilizate este reprezentată de mijloace fixe și construcții neterminate, caracterizează orientarea organizației către crearea condițiilor materiale pentru extinderea activităților sale de bază.
O creștere a cantității și ponderii activelor fixe indică o întărire a bazei materiale și tehnice a organizației, dar arată că o parte semnificativă a resurselor financiare atrase este investită în active mai puțin lichide, ceea ce reduce stabilitatea financiară a organizației, deoarece conduce la o încetinire a rotației activelor și la o scădere a eficienței utilizării fondurilor. O scădere a cantității și cotei activelor imobilizate poate fi o consecință a vânzării unei părți din activele fixe sau a amortizarii acestora. Dacă reducerea valorii mijloacelor fixe s-a produs în limitele deprecierii acumulate pentru perioada respectivă, atunci organizația nu a vândut active fixe. În caz contrar, există motive să credem că vânzarea proprietății a avut loc.
O proporție ridicată a investițiilor financiare pe termen lung indică orientarea investițională a activelor organizației.
Proporția mare a imobilizărilor necorporale și ponderea mare a creșterii acestora în componența activelor imobilizate indică caracterul inovator al dezvoltării organizației.
Analiza activelor circulante presupune evaluarea structurii acestora pe grupe precum: stocuri; creanţe de încasat; numerar și investiții financiare pe termen scurt.
O creștere a cantității și ponderii activelor curente indică o creștere a mobilității proprietății sau o extindere a activităților economice ale organizației. În același timp, este important să se stabilească prin ce tipuri de fond de rulment s-a produs modificarea structurii activelor circulante.
În plus, atunci când se analizează activele circulante, trebuie avut în vedere faptul că creșterea sau scăderea acestora se poate datora unor factori tradiționali, de exemplu, modificări ale volumelor de producție, inflație; și netradiționale, de exemplu, prin încetinirea cifrei de afaceri, ceea ce creează nevoia de a le crește masa.
O creștere a ponderii stocurilor poate indica:
creșterea potențialului de producție al organizației;
dorința de a proteja fondurile de inflație prin investiții în stocuri;
iraționalitatea strategiei economice alese, în urma căreia o parte semnificativă a activelor circulante este imobilizată în stocuri, a căror lichiditate poate fi scăzută.
Un număr de organizații, datorită caracteristicilor lor din industrie (de exemplu, producția intensivă de materiale) și locația geografică (depărtarea furnizorilor), pot avea o pondere semnificativă a stocurilor. Aceleași motive pot explica modificarea bruscă a cotei rezervelor. O scădere a eficienței gestionării stocurilor poate fi apreciată dacă:
ponderea stocurilor în active crește în combinație cu o creștere a perioadei de rotație a stocurilor;
ponderea și perioada de rotație a stocurilor organizației este mai mare decât cea a concurenților sau media industriei.
O scădere a eficienței gestiunii stocurilor se manifestă, în special, în achiziționarea de rezerve în exces și prezența în depozite a materialelor care nu sunt utilizate în procesul de producție.
La analiza conturilor de încasat, este necesar să se identifice mărimea și dinamica datoriei restante și să se determine motivele apariției acesteia. Deturnarea fondurilor în conturi de încasat creează o amenințare reală a insolvenței organizației, reduce lichiditatea bilanțului său și indică o politică irațională de credit și vânzări a organizației.
Analiza structurii și dinamicii rezervelor. Realizarea inventarelor este o conditie necesara pentru asigurarea activitatilor de productie continue ale organizatiei. Volumul rezervelor trebuie să fie optim. Excesul de inventar duce la deturnarea nejustificată a fondurilor din circulația economică, ceea ce afectează creșterea conturilor de plătit și este unul dintre motivele poziției financiare instabile a organizației. Lipsa inventarului poate duce la o reducere a volumului de producție și la o scădere a cantității de profit, ceea ce afectează și deteriorarea stării financiare a organizației.
Atunci când se studiază dimensiunea și structura rezervelor, o atenție principală ar trebui acordată analizării tendinței de schimbare a acestora.
O creștere a soldurilor produselor finite poate fi nu numai rezultatul creșterii prețurilor, ci indică și o scădere a cererii consumatorilor, pierderea unei părți a piețelor de vânzare din cauza concurenței, a calității scăzute a produselor sau a producției neregulate;
Încălcarea nivelului optim al stocurilor poate duce la pierderi deoarece:
costurile financiare pentru depozitarea stocurilor cresc;
probabilitatea deprecierii acestor bunuri și a proprietăților lor de consum crește;
pierderea clienților are loc dacă aceasta este cauzată de o încălcare a oricăror caracteristici ale mărfurilor.
Cea mai convenabilă formă de prezentare a informațiilor pentru analiza structurii și dinamicii rezervelor este construirea unui tabel analitic. Suma fondurilor, mii de ruble. Structura fondurilor, % Rata de crestere inceputul sfarsitul inceputului sfarsitul (+/- perioada perioada perioada perioada %) Materii prime, materiale si alte valori similare Animale pentru crestere si ingrasare Costuri in curs de desfasurare Produse finite si marfuri pentru revanzare Marfa livrata Cheltuieli amânate Alte stocuri și cheltuieli TOTAL stocuri
Pentru a evalua structura stocurilor, ar trebui să utilizați coeficientul
acumulare (Kn), care caracterizează nivelul de mobilitate a stocurilor.
tg SM + F + NP + PR
Кн = , unde
n GP + T
SM - materii prime, materiale si alte valori similare;
F - animalele în curs de creștere și îngrășare;
NP - costuri în lucru;
PR - alte stocuri si costuri;
GP - produse finite și mărfuri pentru revânzare;
T - mărfuri expediate.
Valoarea recomandată a coeficientului este mai mică de 1. Numai atunci putem presupune că produsele organizației sunt competitive și la cerere. Dacă indicatorul este scăzut, se poate presupune că organizația nu are o structură optimă a stocurilor, există stocuri inutile în exces, soldurile lor nejustificate. O proporție ridicată de produse finite, combinată cu o perioadă în creștere a cifrei de afaceri, poate indica probleme cu vânzările și suprastocarea depozitelor de produse finite.
În plus, atunci când se analizează rezervele unei organizații, este recomandabil să se evalueze furnizarea acestora cu propriul capital de lucru. Pentru a face acest lucru, comparați suma fondurilor proprii în circulație și costul capitalului de lucru material.
În general, activele circulante materiale includ:
rezerve - p. 210;
TVA la bunurile achiziționate - pag. 220;
alte active circulante - pagina 270.
Cu toate acestea, atunci când se evaluează furnizarea de capital de lucru material din surse proprii, în calcul este inclusă doar suma rezervelor.
Astfel, în forma cea mai generală, acest model poate fi reprezentat:
MOS(Rezerve), unde
p.210 MOS - active materiale circulante (stocuri);
SOS - fonduri proprii în circulație;
DO - pasive pe termen lung;
KO - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt
Excesul sumei surselor față de costul activelor materiale circulante determină capacitatea organizației de a-și finanța activitățile de bază și caracterizează stabilitatea financiară a acesteia.
În plus, pentru o analiză mai detaliată a stocurilor se efectuează o analiză a cifrei de afaceri a acestora (activitatea de afaceri).

Activele pentru perioada analizată au crescut de la 9.682 RUB. până la 36.138 mii de ruble, adică de 3,73 de ori (Tabelul 1.13), în principal datorită creșterii activelor circulante ¾ cu 15.163 mii de ruble. (de la 5.265 mii de ruble de la 01.01.02 la 20.428 de mii de ruble de la 01.01.03). În același timp, creșterea activelor imobilizate pentru aceeași perioadă s-a ridicat la doar 11 293 mii de ruble. (de la 4.417 mii de ruble la 01.01.02 la 15.710 mii de ruble la 01.01.03).

Caracteristicile comparative ale structurii activelor sunt prezentate în tabel. 1.15.

Tabelul 1.15. Analiza modificărilor în structura activelor întreprinderii

Pentru a obține o imagine completă a schimbărilor în situația financiară a întreprinderii analizate, au fost utilizați următorii indicatori:

1. Ponderea valorii bunului în valoarea totală a tuturor activelor ca procent.

În exemplul luat în considerare, costul active necorporale(imobilizari necorporale) din 01.01.02 este egal cu 101 mii de ruble. (pagina 2, coloana 3 din Tabelul 1.15), iar valoarea tuturor activelor la această dată se ridica la 9.682 mii de ruble. (pagina 14, coloana 3 din tabelul 1.15). De aici ponderea imobilizărilor necorporale în valoarea totală a activelor:

101 mii de ruble. : 9682 mii de ruble. ´ 100% = 1,0% (pagina 2, coloana 4 din tabelul 1.15).

2. Modificarea absolută a valorii activului în mii de ruble. (coloana 7 din Tabelul 1.15) (diferența dintre valoarea activului la sfârșitul și începutul perioadei analizate).

În exemplu, valoarea imobilizărilor necorporale de la 1 ianuarie 2003 este egală cu 65 de mii de ruble. (pagina 2, coloana 5 din tabelul 1. 15), iar din 01/01/02 ¾ 101 mii de ruble. (pag. 2, coloana 3, tabelul 1. 15). Prin urmare, modificarea absolută a valorii imobilizărilor necorporale pentru perioada analizată:

65 de mii de ruble. - 101 mii de ruble. = -36 mii rub. (pagina 2, coloana 7, tabelul 1.15).

3. Modificarea relativă a valorii activului ca procent (raportul dintre modificarea absolută a valorii activului și valoarea activului la începutul perioadei analizate).

În exemplu, modificarea absolută a valorii activelor necorporale a fost de 36 de mii de ruble. (pagina 2, coloana 7, tabelul 1.15).

Prin urmare, modificarea relativă a valorii imobilizărilor necorporale:

36 de mii de ruble. : 101 mii de ruble. ´ 100% = -35,4% (pagina 2, coloana 8 din tabelul 1.15).

4. Modificarea ponderii activului în puncte procentuale (diferența dintre ponderea activului în valoarea totală a activelor la sfârșitul și începutul perioadei comparate, pp).

În exemplu, ponderea imobilizărilor necorporale în totalul activelor la 01/01/03 este de 0,2%. (pagina 2, coloana 6 din tabelul 1.15), iar de la 01/01/02 ¾ 1,0% (pagina 2, coloana 4 din tabelul 1.15).

Prin urmare, modificarea ponderii imobilizărilor necorporale pentru perioada comparată:

0,2% - 1,0% = -0,8 pp (pagina 2, coloana 9 din Tabelul 1.15, unde din cauza rotunjirii rezultatului, valoarea dată este ușor diferită de cea calculată).

5. Modificarea valorii activului ca procent din modificarea valorii totale a activelor (raportul dintre modificarea absolută a valorii activului și modificarea absolută a valorii totale a activelor).

În exemplu, modificarea absolută a valorii activelor necorporale a fost de 36 de mii de ruble. (pagina 2, coloana 7 din tabelul 1.15), iar modificarea absolută a valorii activelor totale este de ¾ 26 456 mii ruble. (pag. 14, coloana 7, tabelul 1.15).

Prin urmare, modificarea valorii imobilizărilor necorporale la modificarea valorii activelor totale ca procent este egală cu:

36 de mii de ruble. : 26.456 mii de ruble. 100% = - 0,1% (pagina 2, coloana 10 din tabelul 1.15).

Să comentăm valorile date în pagina 2 a tabelului. 1.13 privind imobilizările necorporale. În perioada de raportare, costul imobilizărilor necorporale a scăzut de la 101 mii de ruble. până la 65 de mii de ruble. Aceasta a condus la o scădere a ponderii imobilizărilor necorporale în totalul activelor de la 1,0% la 0,2%. Deci, valoarea imobilizărilor necorporale de la 01/01/03 a scăzut la 36 mii de ruble, sau cu 35,4%, comparativ cu valoarea de la 01/01/02, după cum evidențiază valoarea negativă a imobilizărilor necorporale la sfârșitul anului. perioada analizată.

Modificarea valorii imobilizărilor necorporale la modificarea valorii totale a activelor a fost de - 0,1%.

Tabelul 1.16. Analiza modificărilor în structura pasivelor întreprinderii

Modificări în structura activelor imobilizate sunt prezentate în tabel. 1.17. Pentru analiză au fost utilizați aceiași indicatori ca în tabel. 1.15.

În perioada analizată s-a înregistrat o creștere a costurilor active imobilizateîn valoare absolută:

15.710 mii de ruble. - 4417 mii de ruble. = 11.293 mii ruble, ceea ce a însumat 255,6% din nivelul anului 2002 (pagina 6, coloana 8 din Tabelul 1.17).

Creșterea activelor imobilizate sa datorat în principal unei creșteri mijloace fixe(OS), deoarece modificarea lor în indicatorii absoluti și relativi a fost cea mai mare ¾ 11.564 mii ruble, sau 292,8% (pagina 2, coloanele 7-8 din tabelul 1.17).

Ponderea mare a activelor imobilizate în structura activelor întreprinderii (42,9% din totalul activelor la 1 ianuarie 2003) caracterizează orientarea entității comerciale spre crearea condițiilor materiale pentru extinderea activităților acesteia (pag. 3, coloana 6 din tabel). 1.15).

Structura activelor imobilizate se caracterizează și prin predominanța activelor imobilizate ¾ până la 98,8% în valoarea tuturor activelor imobilizate la 01/01/03 (pag. 2, coloana 6 din Tabelul 1.17).

În valoarea activelor imobilizate, ponderea imobilizărilor necorporale a fost mică ¾ 2,3% la 01/01/02 (pag. 4, coloana 4 din Tabelul 1.17). În perioada analizată, ponderea imobilizărilor necorporale în activele imobilizate a scăzut la 0,4% (pagina 4, coloana 6 din Tabelul 1.17).

La începutul perioadei analizate (01.01.02), o pondere semnificativă în structura activelor imobilizate (8,3%) reprezenta construcția neterminată (pagina 3, coloana 3 din Tabelul 1.17).

Tabelul 1.17. Analiza modificărilor în structura activelor imobilizate ale întreprinderii

Structura și dinamica activelor circulante prezentate în tabel. 1.18. Indicatorii și denumirile utilizate aici sunt similare cu cele utilizate în tabel. 1.15 și tabelul. 1.17.

În perioada analizată, valoarea activelor curente ale companiei a crescut cu 15.163 mii de ruble. (pagina 7, coloana 7 din tabelul 1.18), adică cu 288,0% (pagina 7, coloana 8 din tabelul 1.18), sau de 3,9 ori față de 01/01/02 (5265 mii ruble .).

Tabelul 1.18. Structura și dinamica activelor curente ale întreprinderii

Structura activelor circulante a fost dominată de stocurile (în principal produse finite), a căror pondere la începutul anului 2002 era de 69,9% (pag. 1, coloana 4 din Tabelul 1.18). Creșterea activelor circulante s-a datorat în principal unei creșteri a stocurilor cu 9 665 mii ruble. (pagina 1, coloana 7 din tabelul 1.18) și numerar pentru 3292 mii de ruble. (pag. 6, coloana 7, tabelul 1.18).

La 1 ianuarie 2003, numerarul avea o pondere semnificativă în activele circulante: ¾ 18,1% (pagina 6, coloana 6 din Tabelul 1.18), existând o tendință de creștere a acestora.

Creșterea ponderii numerarului a fost de 816% (pag. 6, coloana 8, tabelul 1.18). Pe de o parte, aceasta ar putea indica o îmbunătățire a lichidității entității comerciale și, pe de altă parte, o utilizare insuficient de eficientă a fondurilor disponibile.

Următorul tip de active circulante cu o pondere semnificativă sunt ¾ conturi de creanță, plăți pentru care erau așteptate în termen de 12 luni de la data raportării. La începutul anului 2002, aceasta reprezenta 20,9% din activele circulante (pag. 4, coloana 4, tabelul 1.18). La începutul anului 2003, ponderea acestui tip de active a scăzut la 15,0% (pag. 4, coloana 6 din Tabelul 1.18). Reducerea ponderii creanțelor pe termen scurt poate fi explicată prin ritmul de creștere mai rapid al activelor întreprinderii analizate decât a volumelor vânzărilor (în termeni valorici).

Trebuie remarcat faptul că, în perioada analizată, toate creanțele întreprinderii au fost pe termen scurt (plățile asupra acestora erau așteptate în termen de 12 luni de la data raportării).

Astfel, activele curente ale întreprinderii pentru perioada analizată se caracterizează printr-o pondere mare a stocurilor (în principal sub formă de produse finite), o pondere redusă a creanțelor și prezența avansurilor emise furnizorilor, ceea ce înrăutățește lichiditatea active circulante.

Structura generală și dinamica rezervelor sunt prezentate în tabel. 1.19. Indicatorii și notațiile utilizați aici sunt similare cu indicatorii și notațiile utilizate anterior.

Tabelul 1.19. Analiza modificărilor în structura stocurilor întreprinderii

Suma rezervelor pentru perioada analizată a crescut cu 9665 mii de ruble. (pagina 5, coloana 7 din tabelul 1.19), sau, în consecință, cu 262,6% (pagina 5, coloana 8 din tabelul 1.19). Creșterea sa datorat în principal unei creșteri a valorii produselor finite și a mărfurilor destinate revânzării cu 8.494 mii RUB. (pag. 2, coloana 7, tabelul 1.19).

La începutul perioadei analizate, cea mai mare parte a stocurilor reprezentau produse finite (49,4%) și mărfuri expediate (37,2%). Volumul rezervelor de materii prime, materiale și alte valori similare este nesemnificativ (13,4%), a existat o tendință de creștere a acestora cu ¾ cu 1456 mii ruble. (pag. 1, coloana 7, tabelul 1.19).

La 1 ianuarie 2003, întreprinderea avea cheltuieli amânate în bilanţ, a căror pondere în activele circulante era de 0,5% (pag. 4, coloana 6 din Tabelul 1.19).

La sfârșitul perioadelor de raportare analizate, costurile în curs de desfășurare nu erau listate în bilanț, ceea ce se poate datora unui scurt ciclu de producție.

MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI ȘTIINȚEI DIN UCRAINA

Academia Națională de Construcții de Mediu și Stațiuni

Facultatea de Economie și Management

Test

la disciplina Management financiar

Analiza dinamicii și structurii activelor și pasivelor din bilanţ

întreprinderilor

Simferopol, 2009

1. Analiza dinamicii și structurii activelor și pasivelor bilanţului întreprinderii"

1.2. Analiza dinamicii și structurii activului din bilanţ

1.3. Analiza dinamicii si structurii pasivelor bilantului

2. Analiza dinamicii și structurii activelor și pasivelor bilanțului OJSC Krymmebel

2.1. Analiza dinamicii și structurii activului bilanțului JSC Krymmebel

2.2. Analiza dinamicii și structurii bilanţului de pasiv al OJSC Krymmebel

Lista surselor utilizate

Aplicație

1. ANALIZA DINAMICII SI STRUCTURII ACTIVELOR SI PASIVELOR BILANTULUI INTREPRINDERII

1.1 Analiza dinamicii și structurii bilanţului activelor întreprinderii

Activul de bilanț conține informații despre alocarea capitalului de care dispune întreprinderea, adică despre investiția acesteia în imobiliare și active materiale specifice, despre soldul de numerar liber etc. Puteți studia structura activului bilanțului folosind tabelul nr. 1

Tabel nr. 1. Analiza direcţiilor de utilizare a resurselor financiare

În primul rând, acordăm atenție modificărilor în proprietatea companiei (totalul activelor bilanţiere). O creștere a valorii proprietății indică faptul că întreprinderea își extinde cifra de afaceri economică, ceea ce este în general o caracteristică pozitivă.

Următorul pas este analizarea structurii activelor.

Dacă ponderea activelor imobilizate este mai mare de 40%, se vorbește despre o structură de active „grea” (acest lucru indică costuri generale semnificative și sensibilitate ridicată la modificările veniturilor), mai puțin de 40% este „ușoară”. Structura ușoară indică mobilitatea proprietății întreprinderii. În acest caz, este necesar să se acorde atenție dacă în structura activelor imobilizate ale întreprinderii există un articol precum „Investiții financiare pe termen lung”. O creștere a acestui articol indică deturnarea fondurilor de la principalele activități de producție, iar o scădere ajută la implicarea resurselor financiare în principalele activități ale întreprinderii și la îmbunătățirea stării financiare a acesteia. Prezența imobilizărilor necorporale în activele unei întreprinderi caracterizează indirect strategia aleasă de această întreprindere ca fiind inovatoare, deoarece investește în brevete, licențe și alte proprietăți intelectuale. O creștere a ponderii activelor curente în structura activelor unei întreprinderi poate indica o extindere a producției. Alături de aceasta, o astfel de modificare a activelor imobilizate poate fi o consecință a unei încetiniri a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, ceea ce a determinat o necesitate obiectivă de creștere a nevoii de creștere a masei acestora, ceea ce este deja o tendință negativă. Analiza numerarului și a creanțelor: O structură a activelor cu o pondere mare a datoriei și o pondere scăzută a numerarului poate indica probleme asociate cu politica de marketing a întreprinderii, precum și natura predominant non-cash a decontărilor. Și invers: o structură cu o pondere scăzută a datoriei și o pondere mare a numerarului poate indica o stare favorabilă a decontărilor întreprinderii cu clienții și alți debitori. În ceea ce privește analiza nivelului creanțelor, trebuie menționate următoarele. Dacă o întreprindere își extinde activitățile, atunci numărul clienților crește și, în consecință, conturile de încasat. Pe de altă parte, compania poate reduce livrarea de produse, apoi conturile de încasat vor scădea. În consecință, creșterea conturilor de încasat nu este întotdeauna evaluată negativ. În acest sens, este necesar să se facă distincția între datoriile normale și cele restante. Prezența acestuia din urmă creează dificultăți, deoarece întreprinderea va simți o lipsă de resurse financiare pentru achiziționarea de stocuri, plata salariilor etc. În plus, înghețarea fondurilor duce la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului. Informațiile cu privire la creanțele restante sunt conținute în Notele la rapoarte în conformitate cu paragraful. 13.5 P(S)BU „Conturi de încasat”. Starea stocurilor are o mare influență asupra stării financiare a întreprinderii. Pentru a asigura producția și comercializarea normală a produselor, stocurile trebuie să fie optime. Acumularea de stocuri mari indică o scădere a activității întreprinderii și o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. În același timp, lipsa stocurilor afectează negativ și starea financiară a întreprinderii, deoarece producția este redusă și valoarea profitului scade. Cu alte cuvinte, orice creștere a valorii de stoc trebuie să fie însoțită de o creștere de asemenea (sau mai mare) a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. După alcătuirea acestui tabel și efectuarea calculelor necesare, puteți obține o serie dintre cele mai importante caracteristici care descriu starea financiară și de proprietate a întreprinderii. Acești indicatori includ:

1. Valoarea totală a proprietății întreprinderii, care este egală cu activul total din bilanț (linia 280)

2. Costul activelor (activelor) imobilizate, care este egal cu totalul primei secțiuni de active din bilanț (p. 80)

3. Costul activelor mobile (curente) este suma rezultatelor secțiunii a doua și a treia de active din bilanț (pagina 260 + pagina 270).

1.2 Analiza dinamicii si structurii soldului pasivului intreprinderii

Informațiile furnizate în partea de pasiv a bilanțului permit să se determine ce modificări au avut loc în structura capitalului propriu și a capitalului împrumutat, cât de multe fonduri pe termen lung și pe termen scurt au fost atrase în cifra de afaceri a întreprinderii, adică pasivul arată de unde provin fondurile destinate formării proprietăţii întreprinderii. Starea financiară a unei întreprinderi depinde în mare măsură de ce fonduri are la dispoziție și de unde sunt investite. Nevoia de capital propriu (secțiunea 1 a pasivelor) se datorează cerințelor de autofinanțare ale întreprinderilor. Capitalul autorizat stă la baza autonomiei și independenței unei întreprinderi. Totuși, trebuie avut în vedere că finanțarea activităților unei întreprinderi doar din fonduri proprii nu este întotdeauna benefică pentru aceasta. Trebuie avut în vedere faptul că, dacă prețurile la resursele financiare sunt scăzute, iar compania poate oferi un nivel mai ridicat de rentabilitate a capitalului investit decât plătește pentru resursele de credit, atunci prin atragerea de fonduri împrumutate, poate crește rentabilitatea capitalului propriu. În același timp, dacă fondurile întreprinderii sunt create în principal prin datorii pe termen scurt, atunci poziția sa financiară va fi instabilă, deoarece capitalul pe termen scurt necesită o muncă operațională constantă, menită să monitorizeze rentabilitatea lor la timp și să atragă alții în circulație pentru o perioadă scurtă de timp. capital. În consecință, poziția financiară a întreprinderii depinde în mare măsură de cât de optim este raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat. Elaborarea strategiei financiare corecte este una dintre principalele condiții pentru funcționarea eficientă a unei întreprinderi. Atunci când se analizează sursele de formare a proprietății unei întreprinderi, trebuie luate în considerare modificările absolute și relative ale fondurilor proprii și împrumutate ale întreprinderii.

În primul rând, este necesar să răspundeți la următoarele întrebări:

Ce fonduri (proprii sau împrumutate) reprezintă principala sursă de formare a activelor întreprinderii?

Care este direcția de modificare a ponderii capitalului propriu (real, minus pierderile și datoria fondatorilor) în structura pasivelor bilanţiere pentru perioada analizată?

Puteți răspunde la întrebările adresate folosind Tabelul nr. 2

În același timp, trebuie menționat că evaluarea modificărilor care au avut loc în structura capitalului poate fi diferită de pozițiile investitorului și ale întreprinderii. Este mai fiabil pentru bănci și alți investitori dacă clientul are o cotă mai mare de capital propriu. Acest lucru elimină riscul financiar. Întreprinderile, de regulă, sunt interesate să atragă fonduri împrumutate. Prin obținerea de fonduri împrumutate la o rată a dobânzii mai mică decât rentabilitatea economică a întreprinderii, este posibilă extinderea producției și creșterea rentabilității capitalului propriu al întreprinderii. Într-o analiză internă a situației financiare, este necesar să se studieze dinamica și structura capitalurilor proprii și a capitalului împrumutat, să se afle motivele modificărilor componentelor individuale și să se evalueze aceste modificări pentru perioada de raportare.

Capitalul propriu este partea din activele unei companii care rămâne după deducerea datoriilor acesteia. Această definiție poate fi prezentată sub formă de formulă:

CAPITAL = ACTIV – PASIV.

În procesul de analiză a capitalului propriu, se determină ponderea specifică a componentelor sale individuale și se evaluează dinamica compoziției și structurii acestuia în perioadele recente.

Necesitatea unei analize separate a elementelor de capital propriu se datorează faptului că fiecare dintre ele este o caracteristică a restricțiilor legale și de altă natură asupra capacității unei întreprinderi de a dispune de activele sale.

Tabelul nr. 3 – Analiza surselor de resurse financiare (evaluare pe grupe de resurse)

Capitalul propriu include:

1. Capitalul autorizat, care caracterizează valoarea inițială a capitalului propriu al întreprinderii investit în formarea activelor la începutul înființării acesteia. Mărimea sa este determinată de statutul întreprinderii. Pentru entitățile comerciale din anumite domenii de activitate și forme organizatorice și juridice (societate pe acțiuni, societate cu răspundere limitată), cuantumul minim al capitalului autorizat este reglementat prin lege.

Activele sunt denumite în mod obișnuit resurse controlate de o organizație, a căror utilizare în viitor va avea ca rezultat beneficii economice. Activele sunt unul dintre elementele situațiilor financiare. Este necesar să se ia în considerare mai detaliat care este compoziția și structura activelor întreprinderii.

Activele întreprinderii

Astfel, activele unei organizații includ active de capital fix (imobilizate) și active curente (curente).

La rândul lor, activele imobilizate includ:

• mijloace fixe
• active necorporale
• investiții profitabile, active materiale
• Constructie in progres
• Activ de impozit amânat
• investitii financiare pe termen lung
• alte active imobilizate

Activele curente includ:

• creanţe de încasat
• stocuri
• bani gheata
• investitii financiare pe termen scurt
• Alte active circulante

Compoziția și structura activelor bancare

În ceea ce privește banca, operațiunile sale active constituie o parte decisivă și semnificativă a tuturor operațiunilor sale. Structura activelor unei bănci este raportul dintre elementele de active din bilanț de calitate diferită și totalul bilanțului. Pentru a determina calitatea activelor unei bănci, este necesar să se evidențieze caracterul adecvat al structurii activelor sale, diversificarea operațiunilor active, volumul activelor riscante, volumul activelor critice și defecte, precum și semnele de variabilitatea activelor.

Activele unei bănci comerciale sunt împărțite în 4 categorii - numerar și echivalente de numerar, împrumuturi, investiții în valori mobiliare, clădiri și echipamente.

În menținerea și stabilirea unei structuri raționale a activelor, fiecare bancă se confruntă cu o provocare. În plus, structura activelor băncii depinde în mare măsură de caracteristicile naționale predominante.

Analiza structurii dinamicii activelor

Efectuarea acestei analize este extrem de importantă pentru orice întreprindere. Întrucât structura irațională a proprietății, care a fost cauzată de lipsa reînnoirii mijloacelor fixe în timpul gradului ridicat de uzură a acestora, poate determina destul de repede compania să reducă producția sau vânzările de lucrări, produse, servicii, ceea ce la rândul său va presupune o deteriorare a poziţiei financiare a întreprinderii.

În plus, prezența stocurilor ilichide sau în exces de produse și o creștere nejustificată a cheltuielilor pentru construcția neterminată duce la o creștere nerezonabilă a costurilor de producție, precum și la înghețarea fondurilor. În același timp, poziția financiară a companiei este afectată negativ și de lipsa stocurilor, deoarece poate duce la o scădere serioasă a profitului companiei.

Pentru a afla dimensiunea scăderii sau, dimpotrivă, a creșterii, nu trebuie doar să studiați structura și compoziția activelor companiei, ci și să aflați care este dinamica acestora. Compoziția și structura activelor se bazează pe o comparație a datelor de raportare a bilanțului pentru un anumit număr de perioade.

Astfel, la începutul analizei, este necesar să se studieze în detaliu compoziția și structura proprietății întreprinderii folosind datele de active ale bilanțului. Pentru a efectua o analiză mai aprofundată a structurii proprietății, ar trebui utilizate date suplimentare din formularele „Informații privind disponibilitatea și mișcarea fondurilor întreprinderii (active fixe) și a altor active nefinanciare”.

O astfel de analiză aprofundată face posibilă efectuarea unei evaluări generale a modificărilor în proprietatea unei întreprinderi, precum și identificarea activelor imobilizate (imobilizate) și curente (mobile) în componența sa și studierea dinamicii modificări în structura proprietății. Structura proprietății este de obicei înțeleasă ca raportul procentual dintre grupurile individuale de proprietate ale unei întreprinderi și elementele din cadrul acestor grupuri.

Analiza dinamicii compoziției și structurii activelor face posibilă determinarea mărimii scăderii sau creșterii relative și absolute a întregii proprietăți a companiei și a tipurilor sale individuale. Astfel, o creștere a unui activ indică o extindere a activităților întreprinderii sau rezultatul influenței inflației.

Prin urmare, atunci când se analizează motivele creșterii valorii proprietății unei întreprinderi, este necesar să se țină cont de impactul inflației, deoarece nivelul său ridicat duce la abateri serioase ale datelor nominale de la datele reale din bilanţ.

În ceea ce privește restrângerea activității economice, aceasta se poate datora unei reduceri a cererii efective de bunuri, servicii și muncă a unei anumite întreprinderi, precum și accesului limitat la piețele de semifabricate, materiale, materii prime sau includerii a filialelor cu cifra de afaceri economica activa pe cheltuiala societatii-mama. Astfel, o modificare a structurii proprietății contribuie la apariția anumitor oportunități pentru activități de bază și financiare și, în plus, are un anumit impact asupra cifrei de afaceri a activelor totale.

Structura proprietății întreprinderii

Este evident că structura proprietății depinde direct de specificul activităților întreprinderii. Astfel, companiile industriale din industria chimică, inginerie mecanică, fabricarea de instrumente și construcțiile navale se caracterizează printr-un nivel crescut de intensitate a capitalului. Acestea includ proprietăți până la 70% din activele fixe. Și diverse întreprinderi comerciale, de servicii și de alimentație publică au o structură structurală diferită. Aici ponderea mijloacelor fixe reprezintă 20-30%, ceea ce înseamnă că capitalul de lucru reprezintă 70-80%. Astfel, evaluarea structurii proprietății ar trebui să se bazeze întotdeauna pe caracteristicile individuale și industriale ale unei anumite companii.

Metodologia de evaluare a stării de proprietate a unei organizații constă în analize orizontale și verticale.

Evaluarea proprietății prin analiză orizontală

Analiza orizontală a elementelor din bilanţ se bazează pe studiul dinamicii indicatorilor, precum şi pe determinarea modificărilor relative şi absolute ale acestora. O analiză verticală a elementelor active ale bilanțului studiază structura proprietății, precum și motivele modificării acesteia. La efectuarea acestei analize se stabilește ponderea specifică a elementelor în raport cu valoarea activelor curente și imobilizate și cu moneda bilanţului.

Procesele inflaționiste sunt luate în considerare numai la formarea valorii mijloacelor fixe. La ajustarea costului lor inițial, este necesar să se înregistreze reevaluarea, iar apoi să se reflecte activele la costul lor de înlocuire în contabilitate. Prin urmare, atunci când aflăm care sunt structura și compoziția activelor, ar trebui să se determine valoarea creșterii valorii acestor active ca urmare a reevaluării. Pentru a face acest lucru, este necesar să se studieze datele registrelor contabile pentru următoarele conturi: 01 „Active fixe”, 83 „Capital suplimentar”.

Trebuie remarcat faptul că reevaluarea stocurilor, mărfurilor și produselor finite nu se realizează în practica contabilă și analitică internă. Din acest motiv, creșterea valorii acestora se află sub influența directă a factorului inflației.

Ponderea participării fiecărui tip de proprietate la modificarea activelor totale se reflectă în indicatorii dinamicii structurale. Analizându-le, putem concluziona în ce active au fost investite resurse financiare recent atrase, sau în care active au scăzut din cauza ieșirii de resurse financiare.

2.2 Analiza dinamicii activelor întreprinderii

Prelucrarea informațiilor date în balanța analitică se realizează prin metode orizontale (dinamice).

Analiza orizontală înseamnă o comparație a elementelor bilanțului și a indicatorilor calculați pe baza acestora la începutul și la sfârșitul uneia sau mai multor perioade de raportare; ajută la identificarea abaterilor care necesită investigații suplimentare. În analiza orizontală, se calculează modificările absolute și relative ale indicatorilor. Comparația vă permite să determinați direcția generală de mișcare a balanței. În condiții normale de producție, o creștere a totalurilor bilanțului este evaluată pozitiv, iar o scădere - negativ.

După evaluarea dinamicii, modificarea balanței se stabilește în mod oportun în conformitate cu dinamica balanței cu dinamica volumului producției și vânzărilor de produse, precum și a profitului întreprinderii. O rată de creștere mai rapidă a volumului producției, vânzărilor de produse și profiturilor în comparație cu rata de creștere a bilanţului indică o îmbunătățire a utilizării fondurilor.

Pe baza evaluării generale a activului din bilanţ a fost identificată o creştere a potenţialului de producţie al întreprinderii. Această schimbare a fost însoțită de o creștere a finanțării fondului de rulment, care este considerată o tendință pozitivă: posibilitatea creșterii cifrei de afaceri a activelor este o condiție prealabilă pentru îmbunătățirea performanței financiare.

Să facem o analiză separată a dinamicii compoziției și structurii activelor imobilizate ale ProektSroyDor LLC, prezentate în tabelul nr. 2

Tabelul nr. 2

Analiza dinamicii compoziției și structurii activelor imobilizate ale bilanțului ProektStroyDor LLC pentru 2006-2008.

Modificarea valorii activelor imobilizate în 2008 cu 1198 mii de ruble. sau cu 14,1%, cauzată în principal de o creștere a valorii activelor fixe de 2,1 ori, o scădere a costului construcției în curs de 1942 mii de ruble. și investiții pe termen lung în active materiale pentru 288 mii de ruble.

Nu există active necorporale în structura activelor imobilizate; ponderea cea mai mare o ocupă aici activele fixe (ponderea acestora în 2008 a fost de 68,3%) și investițiile financiare pe termen lung (ponderea lor în 2008 a fost de 30,7%). Ponderea construcțiilor neterminate în 2008 a fost de doar 0,9%.

Analiza si diagnosticarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii

Denumirea indicatorului Procedura de calcul (coduri de linii) Abs. zn., t.r. Ud. pondere, % Modificări Rata de creștere, % Pentru perioada anterioară Pentru perioada de raportare Pentru perioada anterioară Pentru perioada de raportare Abs. valori, etc. Gravitație specifică...

Analiza si evaluarea starii intreprinderii

Analiza activelor întreprinderii și evaluarea activității de piață a întreprinderii se realizează folosind următorul Tabel 3.1.1.: Tabel 3.1.1...

Fondurile proprii ale întreprinderii au crescut cu 5.376 mii de ruble. (din cauza rezultatului reportat), fonduri împrumutate - au crescut cu 130 682 mii ruble. Tabelul 4...

Analiza principalilor indicatori de performanță ai unei întreprinderi folosind exemplul unei anumite organizații

Tipuri de surse de resurse financiare Din 01/01/05 Din 01/01/06 Modificări Mii. R. În % din totalul Mii. R. În % din totalul Mii. R. Ca procent din total 1. Fonduri proprii 49951 100 55327 31 5376 4 1.1. Capital autorizat 38384 77 38384 21 0 0 1.2...

Analiza decontărilor cu furnizorii și antreprenorii

Este recomandabil să începeți analiza decontărilor cu furnizorii și antreprenorii cu starea conturilor de plătit. Analiza dinamicii și structurii conturilor de plătit (Tabelul 2.4)...

Analiza componenței și dinamicii personalului organizației OJSC „Pharmstandard”

Analiza componenței personalului unei întreprinderi presupune studiul periodic și direcționat al angajaților în funcție de caracteristicile de gen, vârstă, educație, clasificare, vechime în muncă și alte caracteristici socio-demografice...

Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii

Analiza activităților unei întreprinderi începe cu o analiză a compoziției și plasării activelor acesteia. Rezultatul de succes al operațiunii unei întreprinderi depinde în mare măsură de raționalitatea plasării și de utilizarea eficientă a activelor...

Un activ de bilanț vă permite să oferiți o evaluare generală a proprietății aflate la dispoziția întreprinderii, precum și să distingeți fondurile curente (mobile) și cele necurente (imobilizate) ca parte a proprietății. Proprietatea este active fixe...

Analiza situatiilor financiare la SRL "MiD-Line"

Să analizăm sursele de fond ale întreprinderii. Să ne uităm la motivele schimbării lor. Tabelul 7 Dinamica compoziției și structurii surselor de fonduri ale întreprinderii Compoziția surselor Costul mediu anual, mii de ruble. Structura...

Contabilitatea capitalului de lucru

Scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor în gestionarea fondului de rulment și găsirea rezervelor pentru creșterea eficienței și intensității utilizării acestuia. Analizând structura activelor circulante...

Contabilitatea plăților de asigurări sociale

Activul bilantului contine informatii despre alocarea capitalului disponibil intreprinderii, i.e. asupra investiției sale în proprietăți specifice, asupra costurilor producției și vânzării întreprinderii și asupra soldurilor sale de numerar...

Raportul anual de profit și pierdere al organizației: conținut, capacități de pregătire și informare

Profit din vanzari = Venituri - C/s - K.r. - U.r. (2.2) Profitul din vânzări este influențat de următorii factori: - datorită creșterii veniturilor din vânzări, profitul din vânzări crește...

Active necorporale ale OJSC „Volzhsky Baker”

În tabelul 3, luăm în considerare compoziția și structura activelor necorporale în OJSC Volzhsky Baker. Tabelul 3 - Compoziția și structura imobilizărilor necorporale în Volzhsky Baker OJSC Tipuri de active necorporale Anul trecut Anul de raportare Modificare (+...

Gestionarea conturilor de încasat întreprinderii

În procesul de analiză, vom studia dinamica conturilor de încasat (Tabelul 6). „dreapta”>Tabelul 6 Analiza dinamicii conturilor de încasat pentru anii 2007-2009. Indicator Nivelul indicatorului Schimbarea 2009 la 2007 absolută, mii de ruble. relativ...

Starea financiară a Spetsstroymontazh LLC

Conducerea întreprinderii trebuie să aibă o idee clară din ce surse de resurse își va desfășura activitățile și în ce domenii de activitate își va investi capitalul...